Çarşamba günü Barclays, Texas Instruments (NASDAQ:TXN) için 210,00 $ sabit fiyat hedefi ile Eşit Ağırlık notunu korudu. Şirketin son iletişimi, piyasa tarafından iyi karşılanması beklenen bir hareket olan çok yıllı sermaye harcaması (capex) artışına daha uyarlanabilir bir yaklaşıma işaret etti.
Texas Instruments, 2026 takvim yılı için düşük onlu bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve iki yıl üst üste çift haneli gelir artışı olasılığını (pandemi kaynaklı çip kıtlığı sırasında daha önce yalnızca bir kez gerçekleşmiş bir senaryo) gösteren düşük uçlu bir gelir aralığı öngörmüş olsa da, bu tahmin yatırımcılar arasında toparlanmanın zamanlaması konusunda bazı tedirginliklere neden olabilir.
Yarı iletken üreticisi son görüşmesinde her zamankinden daha açık bir şekilde konuşarak genellikle kaçındığı çok sayıda soruya yanıt verdi. Bu katılım düzeyi, şirketin Çin'deki pazar koşulları ve fiyatlandırma stratejileri de dahil olmak üzere çeşitli faktörleri kapsamlı bir şekilde değerlendirdiğinin altını çizdi.
En önemlisi, Texas Instruments yumuşak bir öngörüde bulunarak 2026 takvim yılına kadar düşük ila orta 60'lı yüzdelik karlılığa geri dönüleceğini ve mevcut piyasa beklentilerine kıyasla bir iyileşme olacağını öne sürdü.
Barclays, Texas Instruments'ın yatırım harcamalarını azaltmasının olumlu bir adım olabileceğini kabul ediyor. Bununla birlikte, şirketin üst düzey büyüme projeksiyonlarının ulaşılabilirliği konusunda çekinceler var. Hisse senedine yönelik ton daha yapıcı olsa da, Barclays mevcut piyasa fiyatında değer artışı için sınırlı bir potansiyel görüyor.
Texas Instruments'ın son görüşmeleri, stratejik düşüncelerini, özellikle de önümüzdeki yıllarda sermaye harcamalarını nasıl yönlendirmeyi ve piyasa koşullarını nasıl ele almayı planladıklarını netleştirdi. Şirketin geleceğini tartışma konusundaki açıklığı, yatırımcılara finansal gidişatı ve operasyonel stratejisi hakkında daha net bir resim sağladı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Texas Instruments'ın finansal gidişatında ve stratejik yatırımlarında önemli gelişmeler yaşandı. Goldman Sachs, Texas Instruments'ın fiyat hedefini 189 dolara yükseltirken, Satış notunu korudu. UBS, şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu teyit etti ve Citi, iyileşen marj görünümünün ardından Texas Instruments'ı Nötr'den Al'a yükseltti. Deutsche Bank da Texas Instruments için fiyat hedefini 200$ olarak belirledi ve Tut notunu korudu.
Texas Instruments kısa süre önce 2026 yılı için sermaye harcamaları tahminini düşürdü ve üç yeni tesis inşa etmeyi ve 300mm üretim kapasitesini genişletmeyi planladığını ve bu inşaatlar için ABD CHIPS ve Bilim Yasası'ndan 1,6 milyar dolara kadar fon sağladığını duyurdu. Şirketin 2026 yılına kadar hisse başına serbest nakit akışının 8 ila 12 dolar arasında değişeceği ve analistlerin 6,91 dolarlık konsensüs tahminini aşacağı tahmin ediliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Texas Instruments (NASDAQ:TXN) yakın zamanda Barclays'in dikkatini çekti ve InvestingPro'nun en son görüşleriyle yatırımcılar bu değerlendirme için ek bağlam elde edebilirler. Texas Instruments'ın Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önemli bir oyuncu olması, Barclays'in bahsettiği stratejik yatırım harcamaları tartışmaları ve büyüme projeksiyonlarıyla uyumlu bir ayrıntı.
InvestingPro Data, mevcut piyasa değerinin 184,93 milyar dolar ve F/K oranının 34,9 olduğunu vurgulayarak şirketin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğüne işaret ediyor. Bu durum, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 35,74 olan düzeltilmiş F/K oranıyla da destekleniyor. Texas Instruments, 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %14,5'lik bir gelir düşüşüne rağmen, %59,36'lık güçlü bir brüt kâr marjını koruyor ve bu da satışlarına göre etkili maliyet yönetimine işaret ediyor.
Hissedar getirileri açısından Texas Instruments, temettüsünü 20 yıl üst üste artırarak kayda değer bir geçmişe sahiptir. Hissedarlara değer döndürme konusundaki bu kararlılık, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %4,84'lük bir temettü büyümesiyle daha da vurgulanmaktadır. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşmaktadır ve bu da finansal istikrarın güven verici bir işaretidir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklerken, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun da şirketin kârlılığına ilişkin iyimserliği yansıttığını öne sürüyor. Dahası, Texas Instruments 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyat yüzdesi zirvenin %96,06'sı seviyesinde, bu da piyasanın hisse senedine olan güvenini gösterebilir.
Texas Instruments'ın performansını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Şu anda, https://www.investing.com/pro/TXN adresinde Texas Instruments için 17 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.