Perşembe günü, Oppenheimer Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER) için fiyat hedefini önceki 95,00 dolardan 85,00 dolara düşürdü, ancak şirketin hissesi için Outperform notunu korudu. Bu revizyon, Uber'in Hareketlilik rezervasyonları için ılımlı bir tahmine dayanıyor, ancak bu durum beklenenden daha iyi Teslim rezervasyonları ve marjları ile kısmen dengeleniyor.
Yönetim, daha uygun fiyatlı Hareketlilik seçeneklerine ve coğrafyalara yönelim, artan sigorta maliyetleri nedeniyle yükselen ücretler ve hafta sonu kullanımında düşüş olduğunu vurguladı. Ayrıca, kullanım sıklığında bir yavaşlama olduğu, yıllık bazda +%3 büyüme gösterdiği (ikinci çeyrekteki +%6'ya kıyasla) kaydedildi.
Bu zorluklara rağmen, araç çağırma devi için olumlu gelişmeler de var. Uber One üyelik programı önemli bir artış gösterdi, yıllık bazda %70 büyüme kaydetti ve 2025 sonuna kadar 35 milyon üyeye ulaşma yolunda ilerliyor. Bu büyüme, Uber'in pazardaki ilk hamle avantajını vurguluyor.
Firmanın analizi, Uber'in beklenen robotaksi hizmetleri için orijinal ekipman üreticileri (OEM'ler) ile işbirliği fırsatları bulmaya devam edeceğini gösteriyor. Önümüzdeki yıllar için finansal tahminler revize edildi; Hareketlilik Brüt Rezervasyonlarının (GB) 2025 mali yılında yıllık bazda %17 artması, Teslim Brüt Rezervasyonlarının ise 2025 ve 2026 mali yıllarında sırasıyla %19 ve %14 artması bekleniyor. Toplam FAVÖK'ün aynı dönemler için yıllık bazda %32 ve %27 büyümesi öngörülüyor.
Yeni fiyat hedefi, Uber'in tahmini 2026 mali yılı FAVÖK'ünün 16 katı çarpanına dayanıyor ve bu rakiplerinin %16 üzerinde bir prim temsil ediyor. Bu değerleme, Uber'in FAVÖK'ünün 2024 mali yılından 2026 mali yılına kadar rakiplerine göre %13 daha hızlı büyüyeceği beklentisine dayanıyor. Mevcut fiyat hedefi, Uber hisselerinin tahmini 2026 mali yılı FAVÖK'ünün yaklaşık 14 katı seviyesinde işlem gördüğünü gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Uber Technologies Inc. bir yılı aşkın süredir en yavaş brüt rezervasyon büyümesini yaşamasına rağmen 3. çeyrek kâr tahminlerini aştı. Şirket, Wall Street'in beklentilerini aşan bir 3. çeyrek kârı açıkladı; çeyrek için brüt rezervasyonlar %16,1 artarak 40,97 milyar dolara ulaştı. Uber'in üçüncü çeyrek toplam geliri 11,19 milyar dolar olarak gerçekleşti ve analistlerin 10,98 milyar dolarlık tahminini aştı. Uber'in çeyrek net geliri 2,61 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam şirketin özkaynak yatırımlarından elde edilen 1,7 milyar dolarlık vergi öncesi kazancı içeriyordu.
Tesla'nın araç paylaşım pazarına olası girişi karşısında rekabet baskısına rağmen, BTIG Uber için Al notunu korudu ve araç paylaşım şirketleri ile otonom araç (AV) geliştiricileri arasındaki ortaklığı sermaye açısından verimli bir strateji olarak değerlendirdi. Bu arada, BofA Securities güçlü bir üçüncü çeyrek performansı beklentisiyle Uber'in hisse senedi fiyat hedefini yükseltti. Erste Group, Uber'in hisse senedi notunu Tut'tan Al'a yükseltti ve bu, şirketin önümüzdeki çeyreklerde önemli gelir, faaliyet geliri ve net kâr artışı potansiyeline olan güveni yansıtıyor.
Uber ayrıca temel araç paylaşım işinin ötesinde büyüme fırsatlarını araştırıyor ve Expedia Group Inc. ile potansiyel satın alma görüşmeleri yapıyor. Sürücülerin bağımsız yüklenici olarak yanlış sınıflandırıldığını iddia eden davalar gibi yasal zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Uber'in direnci ve uyum sağlama yeteneği açıkça görülüyor. Şirketin çeşitli küresel pazarlarda nakliye, teslim ve araç çağırma hizmetlerini içeren çeşitlendirilmiş portföyü, sektöre özgü risklere karşı bir tampon sağlamıştır.
InvestingPro Öngörüleri
Uber'in finansal performansı ve pazar konumu, Oppenheimer'ın iyimser görüşüyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, Uber'in gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor ve en son çeyrekte %15,93'lük bir artış kaydetti. Bu büyüme, analistin Hareketlilik ve Teslim rezervasyonlarında devam eden genişleme beklentilerini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Uber'in "Kara Taşımacılığı sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu ve "Geçen yıl yüksek getiri" sağladığını vurguluyor; bir yıllık fiyat toplam getirisi %83,53. Bu faktörler, makalede tartışıldığı gibi Uber'in pazar liderliğini ve gelecekteki büyüme potansiyelini güçlendiriyor.
Şirketin kârlılık görünümü olumlu; InvestingPro İpuçları, "Net gelirin bu yıl artması bekleniyor" ve "Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor" notlarını düşüyor. Bu, makalede bahsedilen düzeltilmiş FAVÖK büyüme projeksiyonlarıyla uyumlu.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Uber için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.