Perşembe günü Telsey Advisory Group, Inditex (ITX:SM) (OTC: IDEXY) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini bir önceki 45 €'dan 47 €'ya yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu.
Bu ayarlama, Inditex'in satış ve brüt kar marjında yetersiz kalmasına rağmen, beklenenden daha iyi gider kontrolü nedeniyle kazanç beklentilerini aşan ilk çeyrek performansını takip ediyor.
Inditex'in satış büyümesinde son üç çeyrekte bir yavaşlama görüldü ve çift haneli artışların yaşandığı bir dönemin ardından artışlar artık yüksek tek haneli rakamlarda seyrediyor.
Önümüzdeki ikinci çeyrek, şirketin bir önceki yılın aynı çeyreğinde %14'lük bir satış artışı kaydetmesi nedeniyle zorlu bir karşılaştırma imkanı sunuyor.
Bununla birlikte Inditex, içinde bulunduğumuz çeyrekte küresel operasyonlarının dayanıklılığına işaret eden bir ivme sergilemeye devam etti.
Şirket, verimli envanter yönetimi, çevik tedarik zinciri ve etkin maliyet yönetimine bağlı olarak altı çeyrek üst üste faaliyet marjını artırmayı başardı.
Inditex'in performansı, istikrarlı küresel büyümesi, satış verimliliği iyileştirmeleri ve rakiplerinden farklı olarak modernize edilmiş mağaza ayak izi ile dikkat çekiyor.
Güçlü operasyonel modeline rağmen Inditex, devam eden makroekonomik ve enflasyonist baskıların yanı sıra küresel moda endüstrisinde, özellikle daha düşük fiyatlı hızlı moda markalarının yoğun rekabetiyle karşı karşıyadır. Bu faktörler, Telsey'in Piyasa Performansı notunu koruma kararına katkıda bulunuyor.
Revize edilen 47 Avroluk fiyat hedefi, Telsey'in Inditex için 2,09 Avroluk iki yıllık ileriye dönük EPS tahminine uygulanan 22,5 katına dayanmaktadır. Bu katsayı, şirketin beş yıllık tarihsel gelecek on iki aylık (NTM) ortalama katsayısı olan 22,6 kat ile uyumludur.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun en son ölçümlerine göre Inditex'in finansal istikrarı, borcunu aşan önemli nakit rezervleri ile vurgulanmaktadır. Şirketin bilançosunun bu yönü, ekonomik belirsizliklere karşı bir tampon oluşturmakta ve gelecekteki büyüme girişimleri için esneklik sağlamaktadır. Ayrıca Inditex, hissedarlarını sürekli olarak ödüllendirmiş, temettü ödemelerini dört yıl üst üste artırmış ve 23 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek değer getirme konusundaki kararlılığını göstermiştir.
Inditex'in hisse senedi performansı incelendiğinde, şirketin 26,69 F/K oranıyla işlem gördüğü ve bu oranın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük olduğu görülmektedir. 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık PEG oranı 0,87 olan şirketin hisse senedi, makul bir fiyatla büyüme arayan yatırımcılar için avantajlı bir konumda görünüyor. Ayrıca, Inditex'in aynı dönemdeki %10,37'lik güçlü gelir artışı, işini etkin bir şekilde genişletme kabiliyetine işaret ediyor.
Inditex'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bunlar, şirketin Özel Perakende sektöründeki konumu ve finansal görünümü hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da Inditex için 11 InvestingPro İpucu daha içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.