HOUSTON - Orta akım enerji altyapısında bir oyuncu olan Summit Midstream Partners, LP (NYSE: SMLP), %8,625 faiz oranı taşıyan ve 2029'da vadesi dolacak olan 575 milyon dolarlık üst düzey teminatlı ikinci ipotekli tahvil arzını başarılı bir şekilde fiyatlandırdı. İşlemin, geleneksel kapanış koşullarının yerine getirilmesine bağlı olarak 26 Temmuz 2024 tarihinde tamamlanması planlanıyor.
Şirket, bu arzdan elde edilecek net geliri, mevcut nakit ve varlığa dayalı kredi tesisi kapsamındaki potansiyel borçlanmalarla birlikte çeşitli finansal manevralara tahsis etmeyi planlamaktadır. Bunlar arasında 2026 vadeli %8,500'lük kıdemli teminatlı ikinci haciz senetlerinin ve 2025 vadeli %5,75'lik kıdemli senetlerin geri satın alınması veya itfası da yer alıyor. Ayrıca, fonlar bu senetlerin tahakkuk eden faizlerini karşılayacak ve ilgili ücret ve giderlerin ödenmesini kapsayan genel ortaklık amaçlarını destekleyecektir.
Yeni senetlerin, Ortaklığın bir iştiraki olan Summit Midstream Holdings, LLC ve Ortaklığın mevcut ve gelecekteki bazı iştirakleri tarafından üst düzey ikinci öncelikli olarak desteklenmesi beklenmektedir. Bu senetleri güvence altına alan teminat, başlangıçta ABL Tesisi kapsamında Ortaklığın kredi verenleri yararına rehin verilen teminatla aynı olacaktır.
Bu arz, 144A Kuralı uyarınca Amerika Birleşik Devletleri'ndeki nitelikli kurumsal alıcılara ve 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası'nın S Yönetmeliği uyarınca ABD dışındaki kişilere yöneliktir. Yeni senetler ve garantiler Menkul Kıymetler Yasası kapsamında tescil edilmemiştir ve yalnızca tescil gerekliliklerinden muaf özel satışlarda sunulacaktır.
Summit Midstream Partners, orta akım enerji altyapı varlıklarının geliştirilmesi ve işletilmesine odaklanarak Amerika Birleşik Devletleri'ndeki birkaç önemli konvansiyonel olmayan kaynak havzasında faaliyet göstermektedir. Şirketin hizmetleri arasında doğal gaz, ham petrol ve üretilen suyun toplanması, işlenmesi ve taşınması yer almaktadır.
Bir basın bülteni açıklamasına dayanan bu duyuru, herhangi bir menkul kıymeti satmak için bir teklif veya satın almak için bir teklif talebi teşkil etmez. Bu duyuru aynı zamanda 2026 veya 2025 vadeli tahvilleri düzenleyen sözleşmenin isteğe bağlı itfa hükümleri kapsamında bir itfa bildirimi de değildir.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Summit Midstream Partners, 2026 vadeli %8,500 Kıdemli Teminatlı İkinci Lien Senetlerinin 215 milyon $'a kadar olan kısmını geri satın almak üzere bir ihale teklifi başlattı. Varlık Satış Teklifi olarak bilinen bu hamle, senetleri yöneten sözleşmenin şartlarına uygundur. Son gelişmelere paralel olarak Summit Midstream, 132,9 milyon $ net gelir ve 70,1 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK ile güçlü bir ilk çeyrek raporu da yayınladı.
Şirket, Kuzeydoğu segmentindeki varlıklarının satışını yaklaşık 700 milyon dolar karşılığında başarıyla tamamladı. Bu satışın ardından Summit Midstream şimdi Rockies ve Permian segmentlerinde organik büyümeye ve satın almalara odaklanmayı hedefliyor.
Bu eylemler, şirketin yıl boyunca operasyonel performansını güçlendirme stratejisinin bir parçasıdır. Yatırımcıların Varlık Satış Teklifi ile ilgili tüm ayrıntılar için Satın Alma Teklifi belgesine başvurmaları tavsiye edilir. Bu son işlemler Summit Midstream'in stratejik ilerlemelerinin ve finansal başarılarının altını çizmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Summit Midstream Partners, LP (NYSE: SMLP) üst düzey teminatlı ikinci ipotekli tahvillerin önemli bir arzının fiyatlandırılmasıyla finansal stratejisini genişletmeye hazırlanırken, şirketin borsa performansı ve finansal ölçümleri yatırımcılar için daha geniş bir bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Summit Midstream Partners 382,29 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için 4,97 gibi oldukça düşük bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip. Bu düşük F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına kıyasla değerinin altında olduğunu ve yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir giriş noktası sunduğunu gösteriyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, Summit Midstream Partners'ın geçen yıl %138,84 fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri elde ettiğini ve şu anda 52 haftanın en yüksek fiyatının %97,61'ine yakın bir seviyeden işlem gördüğünü gösteriyor. Şirketin likit varlıkları da kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da yatırımcılara acil finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti konusunda güven verebilir. Dahası, şirket son on iki aydır kârlı durumda ve bu da son basın açıklamasında özetlenen stratejik finansal manevralarla uyumlu.
Summit Midstream Partners'ın performansını ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı bir analiz sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Investing.com/pro/SMLP adresinde SMLP için listelenmiş 7 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.