BMO Capital Markets, Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) için fiyat hedefini 130 dolardan 135 dolara yükselterek Piyasa Performansı notunu korudu. Bu düzenleme, şirketin 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi. Firma, revize edilen tahminlerin nedenini, özellikle daha yüksek katma değerli ürünlerdeki artışı içeren ürün karması varsayımlarındaki değişikliklere bağladı.
Steel Dynamics daha önce üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamış, bu da BMO Capital'in şirketin finansal görünümünü yeniden değerlendirmesine neden olmuştu. Analist, kısa vadeli kazançların düşük seyretmesi beklenirken, şirketin gelecek yıla girerken bir toparlanma öngörüsü olduğunu belirtti. Firmanın devam eden veya hızlanan organik yatırımları, döngü boyunca daha yüksek kârlılığa katkıda bulunacak faktörler olarak vurgulandı.
BMO Capital'in raporu ayrıca Steel Dynamics'in devam eden yatırımlarının zamanla şirketin kârlılığını artıracağını vurguladı. Bu yatırımlar, özellikle kısa vadeli kazançların düşük olabileceği mevcut piyasa koşullarında, şirketin performansını yönlendirmede çok önemli olarak görülüyor.
Analist, yatırım stratejisine ek olarak Steel Dynamics'in güçlü finansal durumuna da dikkat çekti. Şirketin sağlıklı bilançosu, ileriye dönük çeşitli seçenekler sunacak kilit bir unsur olarak belirtildi. Bu finansal istikrar, şirketin gelecekteki fırsatları potansiyel olarak keşfetmesi ve bunlardan yararlanması için bir imkan sağlayıcı olarak görülüyor.
Piyasa Performansı notu, BMO Capital'in Steel Dynamics hissesinin genel hisse senedi piyasası veya sektörü ile uyumlu bir performans göstereceğini düşündüğünü gösteriyor. 135 dolarlık yeni fiyat hedefi, önceki hedefe göre mütevazı bir yükselişi işaret ederek, firmanın çelik üreticisinin finansal yörüngesi için güncellenmiş beklentilerini yansıtıyor.
Steel Dynamics, üçüncü çeyrek için 318 milyon dolar net gelir ve 4,3 milyar dolar gelir rapor etti ve hisse başına 2,05 dolar kazançla (EPS) 1,97 dolarlık konsensüs tahminini aştı. Seaport Global Securities ve Citi'deki analistler şirket için Al notunu korurken, Seaport Global fiyat hedefini 150 dolara yükseltti ve Citi 160 dolarlık hedefini korudu. Dördüncü çeyrekte çelik metal marjlarında potansiyel bir düşüş ve hacimlerde mevsimsel bir düşüş olasılığına rağmen, her iki firma da şirketin finansal sağlığı konusunda olumlu görüşlerini sürdürüyor.
Şirketin büyüme beklentileri, 2026'da yeni bir alüminyum hadde tesisini %75 kapasiteyle çalıştırma planlarıyla alüminyum segmenti tarafından destekleniyor. Steel Dynamics bu alana halihazırda 1,9 milyar dolar yatırım yaptı ve 2024'ün dördüncü çeyreği için 350-400 milyon dolar ek yatırım öngörüyor. Şirket ayrıca, zorlu piyasa ortamına rağmen çelik imalatı ve metal geri dönüşümünde istikrarlı bir talep bekliyor.
InvestingPro Görüşleri
BMO Capital'in analizine dayanarak, InvestingPro'dan alınan son veriler Steel Dynamics'in (NASDAQ:STLD) finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 20,84 milyar dolar olup, 11,73'lük F/K oranı sektör emsallerine kıyasla nispeten cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, BMO'nun Piyasa Performansı notuyla uyumlu ve hissenin mevcut kazançları göz önüne alındığında makul fiyatlandırıldığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Steel Dynamics'in 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu tutarlı temettü politikası, BMO Capital'in raporunda vurguladığı şirketin finansal istikrarını destekliyor. Ayrıca, "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiği" ipucu, analistin Steel Dynamics'in güçlü finansal durumu hakkındaki görüşünü daha da destekliyor.
Şirketin 2024 yılı üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 17,9 milyar dolar, brüt kâr marjı ise %17,27 olarak gerçekleşti. Bu rakamlar sağlam bir performansı gösterse de, yatırımcılar aynı dönemde gelir büyümesinin %7,67 oranında düştüğünü not etmelidir, bu da BMO'nun kısa vadeli kazançların düşük seyredeceği beklentisini açıklayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Steel Dynamics için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.