Çarşamba günü, UBS, Starbucks (NASDAQ:SBUX) hisseleri için fiyat hedefini 85,00 dolardan 95,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu.
Bu ayarlama, şirketin ön mali dördüncü çeyrek sonuçlarını ve CEO Brian Niccol tarafından "Starbucks'a Dönüş" olarak adlandırılan yeni stratejik girişimlerin tanıtılmasını takip ediyor. Detaylı planların gelecek hafta yapılacak kazanç çağrısında daha fazla açıklanması bekleniyor.
Starbucks, Konsensüs tahminlerinin altında kalan ancak yatırımcı beklentileriyle daha uyumlu olan mali dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. ABD'de aynı mağaza satışları (sss) %6 düştü, bu düşüş %3'lük konsensüs tahmininden daha olumsuzdu ancak yatırımcıların beklentileriyle uyumluydu.
Çin'de aynı mağaza satışları %14 azaldı, bu da yine %12'lik düşüş beklentisi olan Konsensüs ve yatırımcı tahminlerinin altında kaldı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 0,80 dolar olarak gerçekleşti, bu da 1,03 dolarlık Konsensüs'ün altında ancak yatırımcıların yaklaşık 0,85 ila 0,90 dolar arasında tahmin ettiği aralık içindeydi.
Rapor, ABD'deki yavaş sonuçların kısmen baskı altındaki tüketici harcamalarından kaynaklanabileceğini, hedefli ve hızlandırılmış yatırımların müşteri davranışlarını iyileştirmede başarısız olduğunu öne sürdü. Çin'de ise, zorlu makroekonomik koşullar ve rekabetin düşüşe katkıda bulunan faktörler olduğu belirtildi.
Starbucks ayrıca, CEO geçişi nedeniyle 2025 mali yılı rehberliğini askıya aldığını duyurdu, bu hamle büyük ölçüde piyasa tarafından bekleniyordu.
Kısa vadeli zorluklar ve beklenen devam eden işlem baskısına rağmen, yeni CEO'nun bu sorunları ele almak ve hem ABD hem de Çin pazarlarında büyümeyi hızlandırmak için planlarına odaklanılıyor.
UBS, ABD satış trendlerinin mali ilk çeyrekte kısmen daha kolay karşılaştırmalar ve ABD'deki boykotların sona ermesi nedeniyle iyileşme görebileceğini tahmin ediyor, 2025 mali yılı kazançları için beklentiler zaten düz ila negatif büyüme olarak belirlenmişti.
UBS, yeni stratejik planlar açıklandıkça ve etkisini göstermeye başladıkça Starbucks hisselerinde yukarı yönlü potansiyel olduğuna inanıyor. Ancak firma, hisse senedi üzerinde daha yapıcı bir pozisyon almadan önce bu planların uygulanmasına dair daha iyi bir görünürlük bekliyor.
Diğer son haberlerde, Starbucks Şirket'in dördüncü çeyrek satışları ve hisse başına kazancı (EPS) düştü, hem yatırımcı hem de analist beklentilerinin altında kaldı.
Kahve şirketi, dördüncü çeyrekte satışlarda yıllık %3,2'lik bir düşüşle 9,1 milyar dolar ve EPS'de %24'lük bir düşüşle 0,80 dolar rapor etti. Bu rakamlara rağmen, Starbucks çeyreklik temettüsünü hisse başına 0,61 dolara yükseltti, bu yıllık %7,0'lık bir artışı temsil ediyor.
Bu gelişmeler ışığında, birkaç analist firması Starbucks hakkındaki görünümlerini ayarladı. Guggenheim, Starbucks'ın fiyat hedefini 95,00 dolardan 93,00 dolara düşürdü, Goldman Sachs Al derecelendirmesini yeniden teyit etti ve Deutsche Bank fiyat hedefini 118 dolardan 120 dolara yükseltti. Buna karşılık, Citi hedefini 99 dolardan 96 dolara düşürdü.
Devam eden CEO geçişi ve mevcut iş ortamı arasında, Starbucks tam 2025 mali yılı rehberliğini askıya almayı seçti. Ayrıca, Starbucks Guatemala ve Kosta Rika'da iki yeni kahve inovasyon çiftliği ekleyerek küresel kahve araştırma çabalarını genişletiyor.
InvestingPro Öngörüleri
UBS'nin Starbucks (NASDAQ:SBUX) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen, Starbucks 109,72 milyar dolar piyasa değeri ile güçlü bir pazar konumunu koruyor. Şirketin F/K oranı 27,09 olarak gerçekleşti, bu da Starbucks'ın "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
İlginç bir şekilde, makale son satış düşüşlerini tartışırken, InvestingPro verileri Starbucks'ın son on iki ayda 36,48 milyar dolar gelir elde ettiğini ve %4,17'lik mütevazı bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, kısa vadeli zorluklara rağmen şirketin önemli satışlar üretmeye devam ettiğini gösteriyor.
Dikkate değer bir InvestingPro İpucu, Starbucks'ın "14 yıl üst üste temettüsünü artırdığı"dır, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Bu, özellikle mevcut %2,35'lik temettü getirisi ve son on iki ayda %7,55'lik temettü büyüme oranı göz önüne alındığında önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan Starbucks için 10 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.