Pazartesi günü, BofA Securities, SBI Holdings, Inc (8473:JP) (OTC: SBHGF) için düşük performans notu ile analize başladı ve 3.500,00 JPY fiyat hedefi belirledi. Firma, şirketin hisselerinin adil değerini belirlemek için parçaların toplamı (SOTP) metodolojisini kullandı. BofA Securities'e göre, bu fiyat hedefi, SBI Shinsei Bank konsolide bir bağlı kuruluş haline geldiğinden beri sürekli olarak %10 civarında veya üzerinde olan SBI Holdings'in maddi özkaynak getirisi (ROTE) ile gerekçelendirilmektedir.
BofA Securities'teki analist, düşük performans notunun, hisse fiyatı büyüme potansiyelinin firma tarafından kapsanan diğer şirketlere göre nispeten daha düşük olması nedeniyle verildiğini belirtti. Fiyat hedefi, Mart 2025'te sona eren mali yılın sonunda tahmini maddi defter değerinin 1,1 katını yansıtmakta olup, bu da şirketin ROTE performansı göz önüne alındığında makul görülmektedir.
Analizde ayrıca, kısmen hükümet tarafından sahip olunan SBI Shinsei Bank'ın değeri de dikkate alındı. Firma, SBI Shinsei Bank tarafından geri ödenmesi gereken 330 milyar ¥'den az kamu parasının, SBI Holdings'in adil değerini değerlendirirken göz önünde bulundurulması gereken bir faktör olduğunu belirtti. BofA Securities, geri ödemenin uzun bir süre boyunca planlandığı için bu geri ödemeyi SOTP değerlemesine dahil etmemeyi tercih etti. Ancak, bu faktör SBI Holdings için genel derecelendirme kararına dahil edildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.