LOS ANGELES - Endüstriyel mülkler konusunda uzmanlaşmış bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Rexford Industrial Realty, Inc. (NYSE:REXR), nitelikli kurumsal alıcılara özel bir arzda 1 milyar dolarlık değiştirilebilir kıdemli tahvilleri fiyatlandırdı. Arz iki seri tahvil içermektedir: 500 milyon dolarlık 2027 vadeli ve %4,375 faiz oranlı ve 500 milyon dolarlık 2029 vadeli ve %4,125 faiz oranlı.
Rexford Industrial tarafından garanti edilen tahvillerin, tüm standart kapanış koşullarının yerine getirilmesi halinde 28 Mart 2024 tarihinde ödenmesi planlanıyor. Ayrıca, ilk alıcıların fazla tahsisatları karşılamak üzere her seriden 75 milyon $'a kadar daha satın almak için 30 günlük bir opsiyonu bulunmaktadır.
Tahvillerin faizi 15 Eylül 2024 tarihinden itibaren altı ayda bir ödenecektir. Daha önce geri satın alınmadığı, takas edilmediği veya itfa edilmediği takdirde 2027 senetlerinin vadesi 15 Mart 2027'de, 2029 senetlerinin vadesi ise 15 Mart 2029'da dolacaktır. Senet sahipleri senetlerini nakit ve potansiyel olarak Rexford Industrial'ın adi hisse senetleriyle değiştirebilecek olup, ilk değişim oranı 1.000 $ anapara başına 15,7146 hisse olarak belirlenmiş olup, bu da hisse başına yaklaşık 63,64 $'lık bir ilk değişim fiyatına denk gelmektedir. Bu fiyat, adi hisse senedinin 26 Mart 2024'te bildirilen son satış fiyatı olan 48.95 $'a göre %30'luk bir primdir.
2027 senetleri vadesinden önce itfa edilemezken, 2029 senetleri belirli koşullar altında ihraççının takdirine bağlı olarak nakit karşılığında itfa edilebilir. "Temel bir değişiklik" meydana gelirse, senet sahipleri senetlerin anapara artı tahakkuk eden faiz üzerinden nakit olarak geri satın alınmasını talep edebilir.
Rexford Industrial, iskontolar, komisyonlar ve masraflar düşüldükten sonra yaklaşık 978,8 milyon $ veya fazla tahsis opsiyonlarının kullanılması halinde 1.126,2 milyon $ net gelir elde etmeyi öngörmektedir. Fonların gelecekteki satın almalar, geliştirme faaliyetleri ve genel kurumsal amaçlar için kullanılması planlanmaktadır.
Senetler, garantiler ve takas yoluyla teslim edilebilecek adi hisse senetleri, Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında tescil edilmemiştir ve yalnızca tescil gerekliliklerinden muafiyetler yoluyla teklif edilmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) endüstriyel gayrimenkul sektöründe finansal esneklik ve stratejik büyüme göstermeye devam ediyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 11,29 milyar ABD dolarıdır ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %26,4 oranında güçlü bir gelir artışı yaşamıştır. Bu büyüme, şirketin etkin maliyet yönetimi ve fiyatlandırma stratejilerini yansıtan %76,88'lik güçlü brüt kâr marjı ile desteklenmektedir.
Yatırımcılar, Rexford Industrial'ın temettülerini 11 yıl üst üste artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermesini ilgi çekici bulabilir. Bu, aynı dönemde %32,54'lük önemli bir temettü büyümesi ile daha da kanıtlanmıştır. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak, devam eden operasyonlar ve yatırım fırsatları için kritik olan sağlam bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Rexford'a yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro İpuçları, hisse senedinin şu anda 43,67 F/K oranı ve 50,19 son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü vurgulamaktadır. Bu durum, muhtemelen güçlü performansı ve pazardaki konumu nedeniyle hisse senedinin piyasa tarafından primli olarak değerlendirildiğini göstermektedir. Ayrıca RSI, hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
Rexford'un makul düzeyde borçla çalışıp çalışmadığı, analistlerin yıl için kârlılık tahminleri ve şirketin son on yıldaki getirisine kapsamlı bir bakış da dahil olmak üzere daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için InvestingPro'yu ziyaret edin. Aboneler, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirmek için 10'dan fazla ek ipucuna erişebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.