Walt Disney Co. (NYSE: DIS) hisse senedi derecelendirmesinde bir değişiklik yaşadı; Raymond James, eğlence devini Üstün Performans'tan Piyasa Performansı'na düşürdü.
Bu karar, Disney'in Parklar segmentinin yakın vadeli beklentileri hakkındaki endişeler nedeniyle alındı. Firma, temkinli bir görünüme katkıda bulunan üç spesifik faktörü belirtti: Paris Olimpiyatları'nın ziyaretçileri Disneyland Paris'ten uzaklaştırması, Şanghay Disney'in iki günlük kapanmasına neden olan bir tayfun ve Orlando'daki Walt Disney World'ü kapatmasa da muhtemelen seyahat ve katılımı etkilediği düşünülen büyük bir kasırga.
Raymond James, not düşürmeye rağmen, Disney'in doğrusal TV'den yayın akışına geçişteki güçlü konumunu kabul etti. Şirketin iki büyük yayın akışı hizmetine sahip olması, spor segmentine önemli ölçüde maruz kalması ve franchise fikri mülkiyet portföyü kilit güçlükler olarak vurgulandı. Ancak, ESPN yayın akışı ürününün pazarlanması ve geliştirilmesiyle ilgili maliyetler konusunda endişeler dile getirildi.
Analistin yorumları, önümüzdeki iki yıl için yaklaşık %4'lük mütevazı bir serbest nakit akışı bileşik yıllık büyüme oranı (FCAGR) beklentisini içeriyordu. Ayrıca, hisse senedi çarpanının genişlemesi için çok az fırsat olabileceğini belirterek, Disney hisselerinin yakın vadede sınırlı hareket görebileceğini ima ettiler.
Not düşürme, dış olayların Disney'in park operasyonları üzerindeki etkisini yansıtıyor ki bu, şirketin gelirlerinin önemli bir parçasıdır. Son hava olayları ve Paris Olimpiyatları gibi küresel çekicilikler, şirketin park katılımı için benzersiz zorluklar yarattı.
Disney'in geniş medya varlığı ve yayın akışı hizmetlerine stratejik odaklanması, onu geleneksel medya ortamında lider konumuna getiriyor. Bu güçlü yönlere rağmen, Raymond James tarafından ifade edilen yakın vadeli finansal görünüm, Disney'in hisse senedi için potansiyel bir durgunluk dönemini işaret ediyor.
Diğer son haberlerde, Walt Disney Company birkaç önemli gelişmenin konusu oldu. Şirketin hisse başına kazanç (EPS) tahmini, doğrusal ağlar segmentindeki zorluklar nedeniyle JPMorgan tarafından 1,09$ olarak revize edildi.
Bununla birlikte, Goldman Sachs, Disney'in Al derecelendirmesini yeniden teyit ederek, şirketin büyük ölçüde Doğrudan Tüketiciye segmentindeki güçlü performans nedeniyle 2024'ün 4. çeyreğinde hisse başına kazanç beklentilerini aşacağını öngördü.
Disney'in Doğrudan Tüketiciye (DTC) segmentinin Disney+ için 3 milyon ve Hulu için 0,9 milyon abone eklemesi bekleniyor. Buna karşılık, Disney'in Deneyimler segmenti, değişen seyahat kalıpları ve tüketici duyarlılığı nedeniyle engellerle karşı karşıya. Önemli bir veri ihlali sonucunda Disney, Slack'i aşamalı olarak kaldırıyor.
Şirket ayrıca DirecTV ile yeni bir anlaşma yaparak 11 milyondan fazla abonenin popüler spor ve eğlence programlarına erişimini yeniden sağladı.
Bu gelişmelere rağmen, Wells Fargo, olası uzun süreli bir tüketici resesyonunun kazançlar üzerindeki potansiyel etkisini gerekçe göstererek Disney'i İmza Seçimler Listesi'nden çıkardı.
InvestingPro Öngörüleri
Raymond James, Disney'in özellikle Parklar segmentindeki yakın vadeli beklentileri konusunda temkinli davranırken, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı hakkında daha nüanslı bir tablo sunuyor. Disney'in piyasa değeri 174,68 milyar $ gibi güçlü bir rakamda, eğlence sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, Disney'in net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini öne sürüyor ki bu, Parklar segmenti hakkında dile getirilen bazı endişeleri potansiyel olarak dengeleyebilir. Bu büyüme beklentisi, makalede belirtildiği gibi şirketin yayın akışındaki güçlü konumu ve değerli fikri mülkiyet portföyü ile uyumlu.
InvestingPro'dan bir diğer önemli metrik, Disney'in 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelirinin 90,03 milyar $ olduğunu ve aynı dönemde %2,53'lük bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu mütevazı büyüme, %28,83'lük bir FAVÖK büyümesi ile birlikte, Disney'in Raymond James analizinde belirtilen zorluklara rağmen kazançlarını genişletmeyi başardığını gösteriyor.
Disney'in düzeltilmiş F/K oranının 25,85 olduğunu belirtmek önemli; bir InvestingPro İpucu, bunun yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük olduğunu öne sürüyor. Bu, analistin sınırlı hisse senedi hareketi görüşünün aksine, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, Disney için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin tam finansal resmini bu makalenin kapsamının ötesinde anlamak için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.