Çarşamba günü, Evercore ISI, PVH Corp (NYSE:PVH) hisseleri için görünümünü revize ederek, hedef fiyatı önceki 145,00 dolardan 125,00 dolara düşürdü ancak hisse senedi için Outperform notunu korudu.Bu revizyon, 2024 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin karışık bir güncellemenin ardından geldi. Bu dönemde, Amerika Birleşik Devletleri ve Çin'deki zorlu makroekonomik ortama rağmen gelirler şirketin rehberliğinin üst sınırına ulaştı.PVH Corp'un hisse başına kazancı (EPS) beklentileri aştı, bu durum büyük ölçüde konsensüs tahminini 0,72 dolar aşan 0,55 dolarlık vergi avantajından kaynaklandı. Bununla birlikte, şirketin faiz ve vergi öncesi kazanç (EBIT) marjları, piyasa beklentisi olan %8,9'a kıyasla %9,1 ile beklenenden biraz daha iyi gerçekleşti.Bu olumlu noktalara rağmen, ikinci yarı EPS rehberliği yaklaşık 0,20 dolar düşürüldü. Bu durum, büyük ölçüde ABD ve Çin'de ikinci çeyreğin son bölümünde trendlerin yavaşlaması nedeniyle üçüncü çeyrek için daha ihtiyatlı bir görünüme bağlandı.Analist, Kuzey Amerika ve Asya'da, özellikle Çin'de doğrudan tüketiciye (DTC) satışların ikinci çeyreğin ortasında yavaşladığını belirtti. Sonuç olarak, PVH Corp yılın ikinci yarısı için operasyonel varsayımlarını hafifçe düşürdü.Şirketin dördüncü çeyrekte başlangıçta planlanandan daha fazla maliyet tasarrufu gerçekleştirmesi beklenirken, üçüncü çeyrek rehberliği piyasa beklentilerinin altında kaldı. EPS rehberliği 2,50 dolar olarak açıklanırken, piyasa beklentisi 3,12 dolar seviyesindeydi.Rapor ayrıca, Avrupa'daki trendlerin şirketin yaklaşık 90 gün önceki planlarıyla uyumlu olduğunu vurguladı. Avrupa'nın DTC trendleri, döviz kuru etkileri hariç tutulduğunda, şirketin toplam ikinci çeyrek performansının sadece biraz altında kaldı.Bununla birlikte, Kuzey Amerika ve Çin operasyonları için ikinci yarı beklentileri bir miktar azaltıldı ve DTC performansının 90 gün önce verilen rehberliğe kıyasla biraz daha kötü olması bekleniyor.Sonuç olarak, 2024 yılı için daha önce öngörülen yıllık bazda yaklaşık 200 baz puanlık brüt kar marjı (GM) artışı beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesi, ancak bu revizyonun küçük çapta olması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.