Cuma günü, Piper Sandler, Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) hisseleri için Yansız duruşunu yeniden teyit etti ve şirketin hisse senedi için 36,00$ fiyat hedefini korudu. Bu karar, Supernus'un majör depresif bozukluğu (MDB) olan hastalarda yeni bir oral mTORC1 aktivatörü olan SPN-820'nin Evre IIa çalışmasından elde edilen ara sonuçları açıklamasının ardından geldi.
Firma tarafından "ilgi çekici" olarak nitelendirilen veriler, açık etiketli bir çalışmadan elde edildi ve plasebo kontrollü bir çalışmanın titizliğinden yoksun. Bu eksiklik, bu alandaki yüksek plasebo yanıt oranları göz önüne alındığında, SPN-820'nin gerçek değerini belirlemeyi zorlaştırıyor.
Analist, ön verilerin ilgi çekici olduğunu, ancak Evre IIa çalışmasında plasebo grubunun olmamasının ilacın etkinliğini ölçme yeteneğini sınırladığını belirtti. Buna rağmen, 2025'in ilk yarısında beklenen, tedaviye dirençli depresyon (TDD) için SPN-820'nin randomize, plasebo kontrollü Evre IIb denemesinin sonuçları için beklenti var.
Piper Sandler ayrıca, Supernus'un mevcut piyasa değerlemesinin SPN-820'nin potansiyel başarısını hesaba katmadığını, tahmini 2025 faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (FAVÖK) çarpanının yaklaşık 10 kat olduğunu belirtti.
Bununla birlikte, firma, özellikle 10 Eylül 2024 tarihli bir notta daha önce tartışılan Qelbree'nin büyüme yörüngesi ile ilgili belirsizlikler göz önüne alındığında, Supernus'un hisselerinin risk/ödül profili konusunda temkinli kalmaya devam ediyor.
Özetle, Piper Sandler'ın Yansız değerlendirmesini yinelemesi, Supernus Pharmaceuticals'a yönelik bekle-gör yaklaşımını yansıtıyor. Firma, SPN-820'nin depresyon tedavisindeki potansiyelini netleştirebilecek daha kesin deneme sonuçlarını beklerken, aynı zamanda şirketin daha geniş finansal görünümünü de değerlendiriyor.
Diğer son haberlerde, Supernus Pharmaceuticals önemli gelişmeler bildirdi. Şirket, 2024'ün ikinci çeyreğinde güçlü bir büyüme gözlemledi ve toplam gelirde yıllık bazda %24'lük bir artışla 168,3 milyon $'a ulaştı. Bu artış, öncelikle Qelbree ve GOCOVRI'nin reçete ve net satışlarındaki artışlardan kaynaklandı. Supernus ayrıca 2024 tam yıl finansal rehberliğini 600 milyon $ ile 625 milyon $ aralığına yükseltti.
Buna rağmen, ABD Gıda ve İlaç Dairesi (FDA), Parkinson hastalığının motor dalgalanmalarının sürekli tedavisi için tasarlanmış bir cihaz olan SPN-830 için yeniden sunulan yeni ilaç başvurusunu kabul etti ve inceleme tarihini 1 Şubat 2025 olarak belirledi.
Supernus Pharmaceuticals ayrıca, majör depresif bozukluk için potansiyel bir tedavi olan SPN-820'nin Evre 2a klinik çalışmasından umut verici sonuçlar bildirdi. Çalışma, mevcut antidepresan tedavisi ile birlikte kullanıldığında yetişkinlerde depresif semptomlarda önemli bir azalma olduğunu gösterdi.
Şirket, Kasım ayında Evre 2b çalışması için hasta alımını tamamlamayı ve sonuçları 2025'in ilk yarısında almayı bekliyor. Bunlar, Supernus Pharmaceuticals'ın son gelişmeleri arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Supernus Pharmaceuticals'ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 1,86 milyar $ olup, 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayın fiyat-kazanç oranı 112,05'tir. Bu yüksek F/K oranı, SUPN'nin "Yüksek kazanç çarpanıyla işlem görüyor" diyen InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
Supernus'un finansal sağlığı sağlam görünüyor ve bir InvestingPro İpucu, şirketin "Bilançosunda borcundan daha fazla nakit tutuyor" olduğunu vurguluyor. Bu güçlü finansal pozisyon, SPN-820 için devam eden denemeler de dahil olmak üzere sürekli araştırma ve geliştirme çabaları için esneklik sağlayabilir.
Şirketin brüt kar marjı özellikle dikkat çekici olup, 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için etkileyici bir şekilde %88,34'tür. Bu, SUPN'nin "Etkileyici brüt kar marjları" olduğuna işaret eden başka bir InvestingPro İpucu ile uyumludur. Bu yüksek marjlar, potansiyel olarak SPN-820 gibi geliştirme aşamasındaki ilaçlara gelecekteki yatırımları destekleyebilir.
InvestingPro'nun Supernus Pharmaceuticals için 12 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir ve bu, şirketin beklentilerine daha derinlemesine bakmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.