Piper Sandler, Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) için duruşunu güncelleyerek, hedef fiyatı önceki 105 dolardan 85 dolara indirirken, hisse senedi için Nötr tavsiyesini korudu.
Firmanın analisti, Avrupa'daki talepte önemli bir düşüşe işaret ederek, üçüncü çeyrekte satışların çeyreklik bazda %34 düştüğünü belirtti.
Enphase Energy'nin son performansı beklentileri karşılamamış ve şirketin dördüncü çeyrek gelir rehberliği, konsensüsün %12 altında kalarak, 2025 için piyasanın beklediği 1,99 milyar dolara kıyasla yıllık 1,52 milyar dolarlık bir gelire işaret ediyor.
Yönetim, yatırımcıların merakla beklediği daha önce belirtilen 450-500 milyon dolarlık kâr hedefine ulaşmak için bir zaman çizelgesi taahhüt etmeme kararını akıllıca almıştır. Bu karar, Enphase'in kalan önemli pazarı olan Fransa'da 2025'te değişiklikler görebilecek artan risklerle karşı karşıya kalması nedeniyle gelmiştir.
Bu zorluklara rağmen, Enphase'in hissedar dostu eylemler de dahil olmak üzere stratejik girişimler için kullanılabilecek 1,7 milyar dolarlık önemli bir finansal rezervi bulunmaktadır. Şirket, beklenen 121 milyon doları aşarak 162 milyon dolara ulaşan serbest nakit akışı (FCF) ile güçlü nakit üretimi göstermiştir. Bu durum, Enphase'i 598 milyon dolar kalan hisse geri alım programına devam etme konusunda avantajlı bir konuma getiriyor.
Diğer güncel haberlerde, Enphase Energy, şirketin üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından birkaç analistin düzeltmelerine konu oldu. Şirketin gelirleri yıllık bazda %30,9 düşüşle 380,9 milyon dolar olarak gerçekleşirken, düzeltilmiş hisse başına kazanç geçen yılın aynı dönemine göre %38,3 düşüşle 0,63 dolar olarak rapor edildi.
Canaccord Genuity, Enphase Energy için duruşunu Al'dan Tut'a revize ederek hisse senedinin hedef fiyatını 95 dolara düşürdü. Benzer şekilde, RBC Capital Markets ve Evercore ISI de Enphase için hedef fiyatlarını sırasıyla 85 dolar ve 125 dolara ayarladı.
Bu son gelişmeler, Enphase'in üçüncü çeyrek sonuçları ve dördüncü çeyrek görünümünü takip ediyor ve analistlerin odak noktası haline geldi. ABD piyasasında toparlanma işaretlerine rağmen, örneğin ABD mikroinvertör piyasasında %43'lük bir iyileşme ve ürün satışlarında %6'lık bir artış, şirket Avrupa'da zorlu bir taleple ve batarya sevkiyatlarında düşüşle karşı karşıya. Ayrıca, şirketin dördüncü çeyrek görünümü beklenenden düşük olup, tahmini gelir 360 milyon dolar ile 400 milyon dolar arasında değişiyor.
Bu zorluklara rağmen, Enphase Energy stratejik girişimlerle mevcut piyasa koşullarında yoluna devam ediyor. Şirketin üçüncü nesil IQ bataryası ve enerji yönetim yazılımı dahil olmak üzere çeşitli ürün teklifleri, büyüme stratejisinin kilit faktörleri olarak görülüyor. Ayrıca, Enphase'in dördüncü çeyrek siparişleri, tahmini 380 milyon dolarlık gelir orta noktasının %85'ini aşarak umut vaat ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Enphase Energy'nin mevcut durumuna ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 12,49 milyar dolar olup, 96,67'lik bir F/K oranına sahip, bu da yatırımcıların son zorluklara rağmen hala önemli büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu yüksek değerleme çarpanı, Enphase'in "Yüksek kazanç çarpanıyla işlem görüyor" şeklindeki InvestingPro İpucu ile uyumlu.
2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri 1,42 milyar dolar olup, aynı dönemde endişe verici bir şekilde %49,21'lik bir gelir düşüşü yaşandı. Gelirdeki bu keskin düşüş, özellikle Avrupa'daki talep düşüşü konusunda analistin endişelerini destekliyor. "Analistler cari yılda satışlarda düşüş öngörüyor" şeklindeki InvestingPro İpucu, makalede bahsedilen düşürülmüş gelir rehberliği ile tutarlı.
Bu olumsuz faktörlere rağmen, Enphase güçlü bir finansal pozisyonunu koruyor. "Likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor" şeklindeki InvestingPro İpucu, makalede bahsedilen şirketin önemli finansal rezervini destekliyor. Bu likidite, makalede belirtilen güçlü serbest nakit akışı üretimi ile birleştiğinde, Enphase'i mevcut piyasa zorluklarıyla başa çıkma ve hisse geri alım programına devam etme konusunda iyi bir konuma getiriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Enphase Energy için 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.