Çarşamba günü Deutsche Bank, PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi için hedef fiyatı 20,00 dolardan 18,00 dolara düşürdü ancak Tut derecesini korudu. Bu revizyon, PENN yönetiminin 7 Ekim 2024'te Las Vegas'ta düzenlenen bir yatırımcı etkinliğinde sunduğu 2024 üçüncü çeyrek rehberliğini ve bugüne kadar raporlanan eyalet sonuçlarını takiben gerçekleşti.
Bankanın analisti, 2024'ün üçüncü ve dördüncü çeyreklerine ilişkin tahminlerin değiştirildiğini, özellikle Kuzeydoğu ve Güney segmentlerindeki net gelir performansının düşük olması nedeniyle fiziksel (B&M) işletme beklentilerinin düşürüldüğünü belirtti. Bu düşük performans, devam eden bölgesel kumar sektöründeki gerilemeyi daha da kötüleştiren kesintiler, olumsuz hava koşulları ve zorlu takvime bağlandı.
B&M segmentinin aksine, Deutsche Bank, beklenenden daha iyi maliyet kontrollerini gerekçe göstererek PENN'in Interactive bölümü için 2024 üçüncü çeyrek projeksiyonlarını yükseltti. Buna rağmen analist, B&M marjlarında bir düşüş öngörüyor ve 2024'ün üçüncü çeyreği için tesis seviyesi marjlarında yıllık bazda yaklaşık 270 baz puanlık bir düşüş tahmin ediyor. Bu, 2024'ün ikinci çeyreğinde görülen yaklaşık 150 baz puanlık yıllık düşüşe kıyasla daha belirgin bir gerileme.
Rapor ayrıca, 2023'ün üçüncü çeyreğinde Güney bölgesindeki bazı olumlu kalemlerin hariç tutulması durumunda, tesis marjlarındaki yıllık karşılaştırmalı düşüşün yaklaşık 190 baz puana yakın olacağını belirtiyor. 7 Ekim'deki yatırımcı etkinliğinde PENN, B&M işi için rehberlik sağlayarak 2024'ün üçüncü çeyreği için tesis FAVKÖK'ünün 465 ile 475 milyon dolar aralığında olacağını öngördü. Bu rehberlik, Deutsche Bank'ın başlangıçta 504 milyon dolar olan tahmininden daha düşüktü ve şimdi 474 milyon dolara revize edildi.
Diğer güncel haberlerde, PENN Entertainment Inc. son zamanlarda birkaç analist değerlendirmesine konu oldu. Mizuho Securities, kara dayalı perakende operasyonlarında beklenen daha zayıf performansı gerekçe göstererek kumar şirketinin hedef fiyatını 24 dolara düşürdü. Buna rağmen firma, hisse senedi için Üstün Performans notunu korudu. Buna karşılık Mizuho, beklenenden daha güçlü bir elde tutma oranı nedeniyle PENN'in interaktif segmenti için üçüncü çeyrek projeksiyonlarını yükseltti.
Son gelişmelere ek olarak, Jefferies ve Wells Fargo sırasıyla PENN hisseleri için Tut ve Eşit Ağırlık notlarını korurken, Needham ve Truist Securities Al notlarını yineledi. Bu değerlendirmeler, PENN'in operasyonları ve kısa vadeli beklentileri hakkında daha fazla detay sağlayan son sunumunu takiben gerçekleşti.
PENN Entertainment, Interactive segmentinde net kumar geliri açısından rekor bir çeyrek rapor etti; ikinci çeyrekte 1,4 milyar dolar perakende geliri ve 497 milyon dolar düzeltilmiş FAVKÖK elde etti. Şirketin bahis platformının 2025'te başabaş noktasına ulaşması ve 2026'ya kadar önemli ölçüde karlı hale gelmesi bekleniyor.
PENN'in yeni Teknoloji Direktörü Aaron LaBerge, ürün geliştirmeleri ve pazar genişlemesi için planlar açıkladı. Şirket, 2025 başlarına kadar bağımsız bir iCasino uygulaması sunmayı ve 2026'ya kadar Interactive biriminden pozitif nakit akışı elde etmeyi hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Deutsche Bank'ın PENN Entertainment analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 2,82 milyar dolar olup, 2024 ikinci çeyreği itibariyle son on iki ayda 6,28 milyar dolar gelir elde etti. Ancak, PENN'in gelir büyümesi aynı dönemde %4,18 oranında negatif oldu ve bu durum Deutsche Bank'ın fiziksel işletme performansının düşük olduğuna dair endişeleriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, PENN'in önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ve hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça oynak olduğunu vurguluyor. Bu faktörler, şirketin karşılaştığı zorluklara ve analistin hedef fiyatı düşürürken Tut notunu koruma kararına katkıda bulunabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl karlı olmasını beklemiyor ve bu durum InvestingPro tarafından raporlanan -7,59'luk negatif F/K oranıyla (2024 ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş) tutarlı.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, PENN Entertainment için 7 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.