ATB Capital Markets, Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN) için fiyat hedefini önceki 12,00 dolardan 11,00 dolara düşürdü. Firma, şirket için Outperform tavsiyesini korudu.
Bu düzenleme, Patterson-UTI Energy'nin Salı günü yaptığı yatırımcı sunumunu takip ediyor. Şirket, bu sunumda operasyonel bir güncelleme ve 2024 yılının üçüncü çeyreği için revize edilmiş rehberlik sağladı.
Şirketin en son raporu, 2024'ün üçüncü çeyreği için ABD'deki sondaj faaliyetlerinde beklenen bir düşüşü ve Tamamlama Hizmetleri brüt kârlarında bir azalmayı gösterdi. Bunun sonucunda, ATB Capital Markets, Patterson-UTI Energy için EBITDA tahminlerini 2024 için %3 ve 2025 için %8 oranında düşürdü.
Firma ayrıca, şirketin ev sahipliği yaptığı bir satış tarafı analist yemeğinden önemli noktaları da belirtti. Bu yemekte, sektörün mevcut durumu ve şirket operasyonları hakkında tartışmalar yapıldı.
Güncellemeye göre, ABD'deki sondaj faaliyeti yavaş seyretmeye devam ediyor ve petrol ile ilgili sondaj faaliyetlerinin geleceğine dair sınırlı bir öngörü var. Ancak 2025 yılında gaz ile ilgili sondaj faaliyetlerinde bir artış beklentisi mevcut.
Şirket, sondaj ve tamamlama varlıkları arasında bir ayrım yaptı. Tier 1 süper-spesifik sondaj kuleleri, daha geniş süper-spesifik sondaj kulesi filosuna kıyasla daha yüksek kullanım ve oran istikrarı gösteriyor.
Ek olarak, Tamamlama işkolunda, elektrikli filolar ve doğrudan tahrikli doğal gaz ile çalışan pompalama varlıkları, daha düşük seviyeli Tier II ve Tier IV çift yakıtlı filolara kıyasla daha yüksek kullanım ve fiyatlandırma görüyor.
Patterson-UTI Energy, hem sondaj hem de tamamlama hizmetlerinde yüksek derecede entegrasyon sunarak rakiplerinden ayrılıyor. Buna rağmen, bu tür entegrasyonun faydaları henüz şirketin kullanılan sermaye getirisi (ROCE) veya işlem çarpanlarına yansımamış durumda.
Diğer güncel haberlerde, Patterson-UTI Energy, Temmuz 2024 boyunca ortalama 108 sondaj kulesinin faaliyette olduğunu bildirdi. Şirket ayrıca, İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve İş Geliştirme Direktörü James M. Holcomb'u en azından 2026 sonuna kadar tutmak için bir anlaşma yaptığını açıkladı.
Yönetici görev süresinin ardından, Holcomb Eylül 2030'a kadar danışmanlık rolüne geçecek. Patterson-UTI'nin 2024 ikinci çeyrek kazançları, 1,348 milyar dolar toplam gelir, 11 milyon dolar net gelir ve 324 milyon dolar düzeltilmiş EBITDA gösterdi.
JPMorgan ve RBC Capital Markets'tan analistler, şirketin Tamamlama Hizmetleri segmenti ve ABD kara marjları için beklenenden daha zayıf bir görünüm nedeniyle Patterson-UTI Energy hisseleri için fiyat hedeflerini 15,00 dolardan 14,00 dolara revize ettiler.
InvestingPro Öngörüleri
Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) zorlu bir piyasada yol alırken, InvestingPro'dan gelen öngörüler şirketin finansal sağlığı ve hisse performansı hakkında daha derin bir bakış sunuyor. 3,43 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ayda daha cazip hale gelen 15,64'lük F/K oranı ile PTEN, yatırımcıların ilgisini çekebilecek değerleme işaretleri gösteriyor. Şirketin çalkantılı zamanlarda bile 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme yeteneği, şu anki %3,67'lik temettü getirisi ile vurgulanıyor ve hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor.
Dahası, PTEN'in gelir büyümesi güçlü olmuş, 2024'ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ayda %77,86'lık etkileyici bir artış göstererek güçlü operasyonel performansa işaret etmiştir. Bu, sağlıklı bir kârlılığı gösteren %29,25'lik brüt kâr marjı ile destekleniyor. Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor ki bu, şirketin gelecekteki beklentileri ve yönetimin güveni hakkında olumlu bir sinyal olabilir.
Son dönemdeki fiyat oynaklığına ve 52 haftalık düşüğüne yakın işlem görmesine rağmen, bir başka InvestingPro İpucuna göre analistler PTEN'in bu yıl kârlı olacağını öngörüyor. Patterson-UTI Energy'ye yatırım yapmayı düşünenler için platformda listelenen toplam 7 ek InvestingPro İpucu daha fazla rehberlik sağlamak üzere mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.