Perşembe günü, DA Davidson, Old Second Bancorp'un (NASDAQ:OSBC) hedef fiyatını 16,00 dolardan 18,00 dolara yükseltirken, hisse senedi için Yansız notunu korudu. Bu ayarlama, bankanın net faiz geliri (NII) ve kredi kalitesi konusunda daha iyimser bir görüşü yansıtıyor.
DA Davidson'ın analizi, bankanın kredi metriklerinde olumlu bir trend olduğuna işaret ederek, 2024'ün üçüncü çeyreğinde sınıflandırılmış varlıklar ve zarar yazmalarda bir düşüş olduğunu belirtti. Ancak firma aynı zamanda sorunlu varlık (NPA) seviyelerinin yeniden yükselişe geçtiğini gözlemledi.
Bankanın net faiz geliri ve net faiz marjı (NIM) açısından performansının beklentileri aştığı vurgulandı. Bu durum, DA Davidson'ı Old Second Bancorp'un faiz oranı indirimlerinin NIM üzerindeki potansiyel negatif etkisi konusundaki önceki rehberliğinin çok ihtiyatlı olabileceğine inandırdı.
Bu gözlemlere dayanarak, DA Davidson, Old Second Bancorp için hisse başına kazanç (EPS) tahminini yukarı yönlü revize etti. İyileştirilmiş NII tahmini, firmanın hisse senedi üzerinde Yansız duruşunu korurken hedef fiyatı yükseltme kararında önemli bir rol oynadı.
DA Davidson'dan analist, bankanın finansal sağlığı hakkında şu yorumda bulundu: "Sınıflandırılmış varlıklar ve zarar yazmalar düşerken, NPA seviyeleri bir kez daha yükselmeye başlamasına rağmen, 3Ç24'teki ana kredi mesajı olumluydu. Görüşümüze göre, daha fazla kredi çalışması inceleme altında kalmaya devam ediyor. NII/NIM cephesinde, banka açıkça beklentileri aştı ve faiz oranı indirimlerinin NIM üzerindeki negatif etkisine ilişkin önceki rehberliğin ihtiyatlı olabileceğini öne sürdü. Daha iyi bir NII tahminine dayanarak EPS görünümümüzü ve hedef fiyatımızı artırdık ve NÖTR notumuzu koruyoruz."
Diğer son haberlerde, Old Second Bancorp'un 3Ç 2024 kazanç raporu, hem konsensüs hem de Piper Sandler'ın tahminlerini aşan 0,52 dolarlık bir faaliyet hisse başına kazanç (EPS) açıkladı. Rapor edilen EPS 0,50 dolar olup, negatif ipotek servis hakları gerçeğe uygun değer düzeltmesi ve şube satın alımlarıyla bağlantılı maliyetler gibi çeşitli faktörlerden etkilendi. Piper Sandler, bu performansı daha güçlü net faiz geliri ve temel ücret geliri, daha düşük kredi zararı karşılığı ve azaltılmış vergi oranına bağladı.
Old Second Bancorp, üçüncü çeyrekte %1,6'lık aktif getirisi (ROA) ve %17,1'lik maddi özkaynak getirisi (ROTCE) ile güçlü gelir ve yüksek karlılık gösterdi. Bu gelişmeler arasında, şirket hisse başına 0,06 dolar üç aylık nakit temettü açıkladı. Ancak, bir analist firması olan DA Davidson, yakın zamanda Old Second Bancorp'u "Al"dan "Yansız"a düşürdü ve bunu daha az elverişli varlığa duyarlı bilanço pozisyonu ve artan net faiz marjı baskısına bağladı.
Diğer son finansal gelişmelerde, Old Second Bancorp 2Ç 2024 sonuçlarını açıkladı ve 21,9 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,48 dolar net gelir ve ticari, kiralama ve inşaat portföylerinde toplam 7,2 milyon dolarlık kredi büyümesi gösterdi. Şirket ayrıca, fiyatlandırma disiplinli olduğu sürece birleşme ve satın alma faaliyetlerini de değerlendiriyor.
InvestingPro Öngörüleri
DA Davidson'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler, Old Second Bancorp'un (OSBC) finansal performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Şirket, son on iki ayda karlılık gösterdi ve bu durum analistlerin bu yıl için devam eden karlılık tahminleriyle uyumlu. Bu, DA Davidson'ın bankanın net faiz geliri konusundaki olumlu görüşünü destekliyor.
InvestingPro İpuçları, OSBC'nin 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Ayrıca, hisse senedi şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor, bu da bankanın son performansı ve gelecekteki beklentileri konusunda piyasa güvenini yansıtabilir.
DA Davidson'ın hedef fiyatını yükselttiğini belirtmek önemli olsa da, InvestingPro verileri 2 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Bu çelişkili görüş, yatırım fırsatlarını değerlendirirken birden fazla perspektifi dikkate almanın önemini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, OSBC için 5 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir resim sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.