Çarşamba günü JPMorgan, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) hakkındaki güvenini sürdürdüğünü ifade ederek, hisse senedi için Ağırlık Artır notunu ve 155,00 dolar fiyat hedefini korudu. Firmanın iyimserliği, dördüncü çeyrekte yüksek hacimli üretime geçmesi beklenen NVIDIA'nın yeni nesil Blackwell GPU platformundaki ilerlemesine dayanıyor.
Analist, erken ürün verimi sorunlarının çözüldüğünü ve şirketin mali dördüncü çeyreğinde Blackwell GPU'lardan birkaç milyar dolar gelir beklediklerini, 2025 takvim yılına doğru güçlü bir artış olacağını vurguladı.
NVIDIA, rackscale portföyündeki değişiklikler, özellikle GB200 çift rack 36x2 NVL72 çözümü konusundaki son endişeler karşısında duruşunu netleştirdi. Şirket, yatırımcılara bu raporlara gereğinden fazla önem vermemelerini tavsiye ederek, Blackwell GPU platformunun 100'den fazla farklı sistem konfigürasyonunu destekleyeceğini vurguladı.
Bu, önceki nesil Hopper GPU platformunun desteklediği 19-20 konfigürasyona göre önemli bir artışı işaret ediyor. GB200 36x2 NVL72 platformunun yüksek hacimli bir platform olması ve güç yoğunluğu ile altyapı destek maliyetleri açısından avantajlar sunması bekleniyor.
Şirket ekibi, 2025 yılı sonrasında AI ve hızlandırılmış bilgi işlem harcamalarının sürdürülebilirliği konusunda güven duyuyor. Bu güven, GenAI ve temel modellerin ölçeklendirilmesi, çıkarım yapma pazar penetrasyonu ve kurumsal ve egemen AI girişimlerinin erken gelişim aşamalarına dayanıyor. NVIDIA, geleneksel CPU merkezli veri merkezi altyapısındaki mevcut iş yüklerini hızlandırma çabasının, altyapıya yıllık tahmini 500 milyar dolarlık yatırıma katkıda bulunacağını öngörüyor.
Çin'deki startup'lar ve yerli AI çözümlerinden gelen rekabetin ortaya çıkmasına rağmen, NVIDIA'nın pazardaki yerleşik konumu önemli bir rekabet avantajı olarak görülüyor. Şirketin geniş yazılım ekosistemi, geliştirici tabanı ve güçlü ortaklıkları, rakipler için zorlu giriş engelleri olarak değerlendiriliyor. NVIDIA'nın platformu dünya çapında 5 milyondan fazla geliştiriciyi destekliyor ve global CSP'ler, OEM'ler ve ODM'lerin desteğine sahip. Müşterilerin özel modelleri hızla eğitmesini ve dağıtmasını sağlayan Kurumsal AI yazılımı ve çerçeve platformu, NVIDIA'nın pazar hakimiyetini daha da güçlendiriyor.
Diğer güncel haberlerde, ChatGPT'nin arkasındaki şirket olan OpenAI, son finansman turunda önemli bir miktar olan 6,6 milyar dolar topladı ve 157 milyar dolarlık işlem sonrası değerlemeye ulaştı. Finansman turuna Microsoft ve Nvidia'nın yanı sıra geri dönen yatırımcılar Thrive Capital ve Khosla Ventures de önemli katkıda bulundu. Bu sermaye artışının OpenAI'nin gelecekteki projelerini ve yapay zeka araştırmalarını desteklemesi bekleniyor.
Bu arada, Apple, OpenAI'nin finansman turuna yatırım görüşmelerinden çekildi. Buna rağmen, Microsoft ve Nvidia gibi diğer teknoloji devleri finansman görüşmelerine dahil olmaya devam ediyor. Büyük ilgi gören finansman turunun yakında sonuçlanması bekleniyor.
Diğer gelişmelerde, dünyanın en büyük sözleşmeli elektronik üreticisi olan Foxconn, yıllık teknoloji günü forumlarında Nvidia, Google ve BMW'den yöneticilerin konuşmacı olarak yer alacağını duyurdu. Bu etkinlik, Foxconn'un yeni ürünlerini ve ortaklıklarını sergilemesi için bir platform görevi görüyor ve bu yılki tartışmaların yapay zeka, elektrikli araçlar ve dijital sağlık yönetimi gibi konuları kapsaması bekleniyor.
Son olarak, Micron Technology Inc. hisse fiyatları, özellikle AI teknolojilerinde kullanılan yarı iletkenlere olan artan talebe bağlı olarak güçlü gelir tahmininin ardından yükseldi. Bu olumlu görünüm, Nvidia ve Broadcom gibi yarı iletken endüstrisindeki diğer oyuncuları da olumlu etkiledi.
InvestingPro Öngörüleri
JPMorgan'ın analizinde vurgulanan NVIDIA'nın güçlü pazar konumu, InvestingPro'nun son finansal verileri ve uzman öngörüleriyle daha da destekleniyor. Şirketin gelir büyümesi özellikle dikkat çekici; 2025'in 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %194,69'luk muazzam bir artış gösterdi. Bu, JPMorgan'ın önümüzdeki çeyreklerde Blackwell GPU'lardan elde edilecek önemli gelir beklentileriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın 9 puanlık mükemmel bir Piotroski Skoru olduğunu gösteriyor, bu da güçlü finansal sağlık ve performansa işaret ediyor. Bu skor, şirketin son on iki ayda elde ettiği %75,98'lik etkileyici brüt kar marjıyla birlikte, NVIDIA'nın yüksek rekabetçi yarı iletken endüstrisindeki operasyonel verimliliğini ve karlılığını vurguluyor.
Şirketin geleceğe yönelik beklentileri de olumlu; InvestingPro, 30 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini bildiriyor. Bu iyimserlik, NVIDIA'nın 2,91 trilyon dolar piyasa değerine yansıyor ve onu teknoloji sektöründe dominant bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, NVIDIA hakkında 21 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.