Salı günü CFRA, çelik üreticisi Nucor Corporation (NYSE:NUE) hissesi için 12 aylık hedef fiyatını 131,00 dolardan 129,00 dolara düşürdü. Firma, çelik sektörüne yönelik temkinli görünümünü gerekçe göstererek hisseler için Sat notunu korudu.
Yeni hedef fiyat, Nucor'un firmanın 2025 FAVÖK tahminine göre 6,8 kat işletme değeri/FAVÖK (EV/FAVÖK) çarpanı ile işlem göreceği varsayımına dayanan bir değerlemeye dayanıyor. Bu çarpan, Nucor'un üç yıllık ortalama ileriye dönük EV/FAVÖK çarpanı olan 6,3x'ten yüksek, ancak rakiplerinin 7,7x olan ortalamasının altında kalıyor.
CFRA'nın analizi, çelik üreticilerinin şu anda sektörün tarihsel ortalamasına göre primli işlem gördüğünü gösteriyor. Firma, bu primin çelik fiyatlarının ve kazançların 2021 ve 2022'de görülen zirve seviyelerine geri döneceğine dair aşırı iyimser beklentilere dayanıyor olabileceği konusunda endişeli.
Firma ayrıca Nucor için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize ederek, 2024 projeksiyonunu 0,07 dolar düşürerek 9,02 dolara ve 2025 tahminini 1,17 dolar düşürerek 10,05 dolara indirdi. Bu revizyon, Nucor'un üçüncü çeyrek düzeltilmiş EPS'sinin 1,49 dolar olmasının ardından geldi. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemindeki 4,57 dolardan düşük olmasına rağmen, konsensus tahmininin 0,08 dolar üzerindeydi.
Rapor, Nucor'un üçüncü çeyrekte toplam satılan ton miktarında yıllık ve çeyreklik bazda %1'lik bir düşüş yaşadığını vurguladı. Ek olarak, ton başına ortalama satış fiyatı çeyreklik bazda %6, geçen yıla göre ise %15 düştü. Yurt içi çelik fabrikası kapasite kullanım oranlarındaki son düşüş eğilimleri ve yakın gelecekte devreye girmesi beklenen aşırı kapasite ve yeni kapasite nedeniyle potansiyel zorluklar konusunda endişeler dile getirildi.
Diğer güncel haberlerde, Nucor Corporation finansal performansında önemli gelişmeler bildirdi. Çelik üreticisinin üçüncü çeyrek FAVÖK'ü 869 milyon dolara ulaşarak, 863 milyon dolarlık konsensus tahmininin biraz üzerine çıktı. Şirket ayrıca 1,49 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirerek, yakın zamanda öngördükleri 1,30 ila 1,40 dolar aralığını aştı. Ancak Nucor'un dördüncü çeyrek rehberliği beklenenden daha az iyimserdi ve bu da önümüzdeki dönemde potansiyel zorlukların olabileceğine işaret ediyor. Jefferies, şirketin karışık finansal sinyalleri karşısında temkinli bir duruş sergileyerek Nucor için Tut notunu korudu.
Ayrıca, Nucor'un üçüncü çeyrek kârı, çelik ürünleri ve hammadde segmentlerindeki değer düşüklüğü giderleri nedeniyle yaklaşık %78 düştü. Bu genel düşüşe rağmen, şirketin hisse başına 1,49 dolarlık kazancı, ortalama analist tahmini olan hisse başına 1,47 doları biraz aştı. Ayrıca, Nucor'un çeyrek geliri %15'ten fazla düşerek 7,44 milyar dolara geriledi, ancak beklenen 7,28 milyar doları biraz aştı. Bunlar, şirketin finansal performansındaki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
CFRA'nın analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Nucor'un finansal durumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Temkinli görünüme rağmen, Nucor'un 10,61 olan F/K oranı, hissenin kazançlara göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Nucor'un değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ettiğini belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
CFRA EPS tahminlerini düşürmüş olsa da, bir InvestingPro İpucuna göre Nucor'un 52 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtmek gerekir. Hissedar getirilerine olan bu uzun vadeli bağlılık, yönetimin agresif hisse geri alım programı ile destekleniyor ve potansiyel olarak hisse fiyatını destekliyor.
Ancak, CFRA'nın endişeleriyle uyumlu olarak, InvestingPro verileri son on iki ayda %12,72'lik bir gelir düşüşü gösteriyor ve en son çeyrekte %15,18'lik daha belirgin bir düşüş yaşandığını ortaya koyuyor. Bu trend, çelik sektörünün kısa vadeli beklentilerine yönelik temkinli duruşu destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Nucor hakkında 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.