Salı günü JPMorgan, Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX) için bir not indirimi yayınlayarak hisse senedi notunu Nötr'den Underweight'e çevirdi ve fiyat hedefini 8,00 $ olarak belirledi.
Bu karar, 10 Mayıs'ta COVID-19 aşı programı Nuvaxovid için Sanofi ile stratejik ortaklığının duyurulmasından bu yana Nasdaq Biyoteknoloji Endeksi'ndeki (NBI) %12'lik artışa kıyasla hisseleri %267 oranında artan Novavax'ın önemli bir üstün performans gösterdiği bir dönemin ardından geldi.
Analist, Novavax'ın bilançosunu iyileştiren ve finansal istikrarına ilişkin endişeleri azaltan Sanofi'den alınan 500 milyon dolarlık peşin kilometre taşı ödemesinin olumlu etkisine rağmen, ayrıntılı bir incelemenin piyasanın Nuvaxovid'den elde edilecek potansiyel geliri aşırı değerlendiriyor olabileceğini gösterdiğini belirtti.
Analistin değerlendirmesinde, COVID-19 ve grip aşılarına yönelik gelecekteki talebin mevcut piyasa değerlemelerine kıyasla daha az güçlü olacağı öngörülüyor.
JPMorgan'a göre, COVID-19 ve grip aşılarının (CIC'ler) kombinasyonuna yönelik coşku, genel solunum aşısı pazarını genişletme potansiyeline sahip. Ancak firma, COVID-19 aşılarına yönelik talebin grip aşılarına yönelik talebin çok altında kalacağını öngörüyor.
Analiz, CIC'lerin ilaç şirketleri için azalan COVID-19 aşı gelirlerini desteklemek veya mevcut grip aşısı pazar paylarını korumak için bir strateji olarak hizmet edebileceğini öne sürüyor.
Not indirimi, Novavax'ın aşı programının uzun vadeli ticari beklentilerine ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor. Son ortaklık ve finansal desteğe rağmen JPMorgan, hisse senedinin mevcut değerlemesinin Nuvaxovid satışlarından beklenen ekonomik getirilerle uyumlu olmadığını belirtiyor. Yeni fiyat hedefi olan 8,00 $, hisse senedinin son işlem seviyelerine göre önemli bir ayarlamaya işaret ediyor.
Novavax Inc. güncellenmiş JN.1 COVID-19 aşısı NVX-CoV2705 için Avrupa İlaç Ajansı'na (EMA) mevcut Pazarlama İzninin tip II varyasyonu ve ABD Gıda ve İlaç İdaresi'ne (FDA) değiştirilmiş Acil Kullanım İzni için başvuruda bulundu.
Bu başvurular, sağlık otoritelerinin önümüzdeki aşılama sezonu için JN.1 soyuna odaklanılması yönündeki tavsiyeleriyle uyumludur. Novavax'ın aşı adayı, KP.2 ve KP.3 varyantları da dahil olmak üzere birden fazla suşa karşı geniş çapraz nötralize edici antikorlar oluşturma yeteneğini göstermiştir.
Novavax kısa bir süre önce Sanofi ile en az 1,2 milyar dolar değerinde bir lisans anlaşması yapmıştır. Ancak şirket, 2023'te 983,7 milyon dolar olan gelirlerinin 2024'te 400 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında azalacağını tahmin ediyor.
Konuyla ilgili bir gelişme olarak, Novavax'ın yaklaşık %7,8'ine sahip bir hedge fonu olan Shah Capital, Sanofi anlaşmasının ardından üç Novavax yönetim kurulu üyesinin yeniden seçilmesine karşı yürüttüğü kampanyayı geri çekti.
Şirket, FDA onayı ve CDC tavsiyesi beklenirken, Ağustos ortasına kadar ABD'de dozları kullanıma sunmayı planlıyor. Bunlar, Novavax'ın COVID-19 ve türevlerinin gelişen sorununu ele almaya yönelik daha geniş stratejisindeki son gelişmeler arasında yer alıyor. Şirketin protein bazlı aşı yaklaşımı, şu anda mevcut olan mRNA aşılarına potansiyel bir alternatif sunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX) aşı talebinin değişen ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansının anlık bir görüntüsünü sunuyor. Piyasa değeri 2,31 milyar dolar olan Novavax, yüksek fiyat oynaklığı ve -4,65'lik fiyat/kazanç (F/K) oranının da gösterdiği gibi önemli bir fiyat oynaklığı yaşıyor. Son on iki ayda gelirlerinde %26,66'lık bir düşüş olmasına rağmen, şirket 2023'ün ilk çeyreğinde çeyreklik bazda %15,94'lük bir gelir artışı göstermiştir. Bu, daha düşük bir bazdan da olsa, gelir yörüngesinde potansiyel bir dönüşe işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, Novavax'ın bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve bunun şirketin karlılığı için bir dönüm noktasına işaret edebileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, ipucu yatırımcıları şirketin hızlı nakit yakımı konusunda da uyarıyor ve bunun etkili bir şekilde yönetilmediği takdirde finansal istikrarı etkileyebileceğini belirtiyor. 13 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Novavax'ın mali durumu ve piyasa dinamikleri hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler. Bu bilgileri daha derinlemesine incelemek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir.
InvestingPro verileri ayrıca Novavax'ın temettü ödemediğini ortaya koyuyor, bu da gelir odaklı hissedarlar için yatırım kararlarını etkileyebilir. Ayrıca, şirketin hisse senedi geçtiğimiz ay %29,7'lik bir artışla güçlü bir getiri sağladı ve üç aylık fiyat toplam getirisi %279,21 ile daha da etkileyici oldu. Bu ölçütler, JPMorgan tarafından atıfta bulunulan üstün performans dönemiyle uyumlu olarak, şirketin hisse senedi fiyatındaki son yükselişin altını çiziyor.
Genel olarak, InvestingPro Insights, Novavax'ın zorluklarla karşılaşmasına rağmen, şirketin son dönemdeki ivmesinden yararlanmak isteyen yatırımcıların ilgisini çekebilecek potansiyel büyüme ve toparlanma işaretleri de olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.