Benchmark, Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ: NXST) hisseleri için fiyat hedefini önceki 225 dolardan 215 dolara düşürürken, şirket hissesi için Al tavsiyesini yineledi.
Firma, bu ayarlamanın Nexstar'ın piyasada bazı zorluklar yaşadığı bir dönemi takip ettiğini belirtti.
Benchmark'tan analist, Nexstar'ın sektöründe en iyi performans gösterenlerden biri olmasına rağmen, şirketin temellerini aşağı yönlü baskılayan küçük sorunların bir kombinasyonunu gördüğünü kaydetti.
Bu durum, özellikle ivme kazanmakta zorlanan ulusal bir piyasada hissenin beklenen getirileri sağlayamamasına neden oldu.
Nexstar, son yıllarda şirketin CW ağına eklediği ek spor programlarından fayda sağlamak gibi bazı parlak noktalar gördü. Ancak bu olumlu gelişmeler, siyasi olmayan reklam gelirlerindeki düşüşü dengelemek için yeterli olmadı ve bu durum şirketin 2024 ve 2025 FAVÖK projeksiyonlarının aşağı yönlü revize edilmesine yol açtı.
Firma, Nexstar için siyasi reklam tahminini yaklaşık 20 milyon dolar artırarak 600 milyon dolara çıkardı, bu potansiyel olarak muhafazakar bir tahmin olabilir. Buna rağmen, siyasi olmayan reklam gelirlerindeki düşüşler, beklenen 2024 FAVÖK'ünde 20 milyon dolar ve 2025 için 55 milyon dolar azalmaya neden oldu. Benchmark, piyasa trendlerinde önemli bir dönüş görülmediği takdirde, konsensüs rakamlarının önümüzdeki birkaç ay içinde 1,6 milyar dolara yaklaşabileceğini öngörüyor.
Diğer güncel haberlerde, Nexstar Media Group yönetim ekibinde ve finansal görünümünde önemli değişiklikler yaşadı. Şirket, yeniden yapılanma çabası kapsamında İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Gelir Müdürü Michael Strober'in ayrılışını duyurdu. Bu hamle, Nexstar'ın organizasyon yapısını sadeleştirme girişimiyle uyumlu.
Analist firması Guggenheim, Nexstar için Al tavsiyesini korurken, şirketin üçüncü ve dördüncü çeyrek finansal görünümündeki değişiklikler nedeniyle hedef fiyatı 200,00 dolardan 198,00 dolara düşürdü. Firmanın revize edilmiş tahmini, üçüncü çeyrek gelir ve FAVÖK'ünü sırasıyla 1,373 milyar dolar ve 473 milyon dolar olarak öngörürken, dördüncü çeyrek gelirinin 1,603 milyar dolar ve FAVÖK'ün 684 milyon dolar olacağını tahmin ediyor.
Bu ayarlamalar, daha yumuşak bir reklam piyasası ve The CW'nin NASCAR sözleşmesinin erken uygulanması nedeniyle yapıldı. Ancak, siyasi reklamcılığın güçlü kalması bekleniyor ve Guggenheim rekor 604 milyon dolar siyasi reklam geliri öngörüyor.
Ayrıca, Nexstar, büyük spor ligleriyle stratejik ortaklıklar ve NewsNation'ın başarılı lansmanıyla desteklenen üç ardışık çeyrek boyunca rekor toplam net gelir ve en yüksek çeyreklik dağıtım gelirini elde etti. Şirketin Yönetim Kurulu, Ellen Johnson'ı bünyesine kattı ve önemli bir 1,5 milyar dolarlık hisse geri alım yetkisi onayladı.
InvestingPro Öngörüleri
Nexstar Broadcasting Group'un finansal metrikleri ve son performansı, InvestingPro'nun en son verilerinde yansıtıldığı gibi Benchmark'ın analiziyle uyumlu. Makalede belirtilen zorluklara rağmen, Nexstar %3,98'lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %25,19'luk etkileyici temettü büyümesi ile güçlü bir temettü profilini koruyor. Bu, Benchmark'ın temettü artışlarının devam edeceği beklentisini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Nexstar'ın hissedar değerine olan bağlılığını vurguluyor ve "Yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor" ve şirketin "11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtiyor. Bu eylemler, makalede bahsedilen Nexstar'ın devam eden hisse geri alımları ve temettü artışları stratejisini pekiştiriyor.
Şirketin 12,48 olan F/K oranı (son on iki ay için düzeltilmiş), hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini ve düşürülen hedef fiyata rağmen yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabileceğini gösteriyor. Ayrıca, InvestingPro Nexstar için 214,99 dolar adil değer hesaplıyor, bu da Benchmark'ın 215 dolarlık yeni hedefiyle yakından uyumlu.
Nexstar'ın finansalları ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro yatırım kararları için değerli olabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.