Morgan Stanley, Li Auto (NASDAQ: NASDAQ:LI) hakkındaki olumlu görüşünü sürdürerek, 29.00 dolar hedef fiyatla Ağırlık Verilmiş tavsiyesini yineledi. Firmanın bakış açısı, Li Auto'nun mevcut ve gelecekteki iş stratejilerine dayanıyor ve şirket yönetimi tarafından açıklandığı şekliyle ele alınıyor.
Li Auto yönetimi, Menzil Uzatmalı Elektrikli Araç (EREV) serisini genişletmeme kararı aldı ve bunun yerine çeşitli bölgelerde operasyonel verimliliği ve satış dönüşümünü artırmaya odaklanmayı tercih etti. Odak noktası, pazar penetrasyonunu en üst düzeye çıkarmak için mevcut modellerin ince ayarını yapmak.
Bataryalı Elektrikli Araçların (BEV) tanıtımına yönelik olarak Li Auto, iç tasarımları geliştirmeyi ve şarj altyapısının kurulumunu hızlandırmayı planlıyor. Bu strateji, 2025 yılında BEV pazarına giriş yapıldığında müşterilere sorunsuz bir deneyim sunmayı amaçlıyor.
Şirketin uzun vadeli hedefi, Çin'in 200.000 yuan üzerindeki yeni enerji araçları segmentinde üçte birlik bir pazar payı elde etmek ve yüksek segmentli BEV pazarında güçlü bir varlık sürdürme taahhüdünde bulunmak.
Şirket, haritasız Otopilotta Navigasyon (NOA) sisteminin lansmanından sonra akıllı sürüş özelliklerinin benimsenmesinde önemli bir artış gözlemledi. Veriler, NOA test sürüşlerinde, günlük kullanıcı katılımında ve kullanıcı başına ortalama NOA kilometresinde önemli bir artış gösteriyor. Şu anda, Li Auto kullanıcılarının %99'undan fazlası düzenli olarak şirketin otonom sürüş özelliklerini kullanıyor ve toplam NOA kilometresi 1,11 milyar kilometreyi aşmış durumda.
Ayrıca, Li Auto'nun gelişmiş otonom sürüş paketi olan AD Max'in tercih edilme oranı, 300.000 yuan üzerindeki araçlar için %70'e yükseldi. Bu, geçen yıl %20-30 olan orana göre önemli bir artış.
Yönetim, bu büyümeyi şirketin veri ve eğitim yeteneklerine yaptığı sürekli yatırıma bağlıyor. Bu yatırımlar, araç öğrenme modellerini ve uçtan uca modelleri ve ayrıca araç filosunun büyüklüğünü içeriyor.
Diğer güncel haberlerde, Li Auto finansal performansında önemli adımlar atıyor. Elektrikli araç üreticisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde net gelirinde çeyreklik bazda %86'lık etkileyici bir artış kaydederek 1,1 milyar RMB'ye ulaştı ve piyasa beklentilerini aştı. Şirketin ikinci çeyrek geliri de, araç hacmindeki %35'lik artışın etkisiyle çeyreklik bazda %24 artarak 31,7 milyar RMB'ye ulaştı.
Li Auto'nun etkili maliyet kontrol önlemleri, araştırma ve geliştirme giderlerinin çeyreklik bazda %1 azalarak 3 milyar RMB'ye düşmesiyle kendini gösterdi. Satış, genel ve idari giderler de çeyreklik bazda %6 azalarak 2,8 milyar RMB'ye geriledi.
Şirket, 2024 yılının üçüncü çeyreği için 145.000 ile 155.000 arasında araç teslimatı öngörüyor, bu da çeyreklik bazda %34-43'lük bir artışa işaret ediyor. Tahmin, çeyreklik bazda %24-33'lük bir gelir artışını, yani 39,4 milyar RMB ile 42,2 milyar RMB arasında bir geliri öngörüyor. Morgan Stanley, Li Auto'ya olan güvenini sürdürüyor ve şirket hisseleri için Ağırlık Verilmiş tavsiyesini ve 29,00 dolar hedef fiyatını yineliyor.
InvestingPro Görüşleri
Morgan Stanley, Li Auto hakkında olumlu duruşunu sürdürürken, InvestingPro'dan alınan güncel metrikler şirketin pazar konumuna dair daha derin bir finansal bağlam sunuyor. 18,98 milyar dolarlık piyasa değeri ve 10,78'lik F/K oranı ile Li Auto ilginç bir değerleme önerisi sunuyor. Özellikle, şirketin geliri 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %139,76 gibi dikkat çekici bir büyüme kaydetti, bu da iş operasyonlarında güçlü bir genişlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Li Auto'nun finansal sağlığını vurguluyor ve şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu ve faiz ödemelerini nakit akışlarıyla rahatça karşılayabildiğini belirtiyor. Bu faktörler, Li Auto'nun Çin'in rekabetçi yeni enerji araçları segmentindeki pazar payını sağlamlaştırmayı hedeflerken ve otonom sürüş teknolojisine ve BEV'ler için altyapıya büyük yatırımlar yaparken kritik önem taşıyor. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiler, bu da Li Auto'nun stratejik yönüne ve operasyonel verimlilik iyileştirmelerine olan güveni gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro Li Auto hakkında değerleme, karlılık ve hisse senedi performans trendleri dahil olmak üzere daha fazla ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.