Çarşamba günü BofA Securities, Morgan Stanley (NYSE:MS) üzerindeki görünümünü güncelledi ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korurken fiyat hedefini bir önceki 106 $'dan 120 $'a yükseltti. Ayarlama, Morgan Stanley'in beklentileri aşan ikinci çeyrek 2024 kazançlarını takip ediyor. Finans kuruluşu, sırasıyla 1,73 $ ve 1,65 $ olan BofA Securities ve konsensüs tahminlerini geride bırakarak 1,88 $ düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi.
Kazançlardaki artış, yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki önemli artışa bağlandı; bu faaliyetlerde yıllık bazda tahmin edilen %23'lük artışa kıyasla %51'lik bir büyüme kaydedildi ve yıllık bazda tahmin edilen %7'lik artışa kıyasla %18'lik bir artışla güçlü bir ticari performans sergilendi. Bu güçlü rakamlara rağmen, Morgan Stanley'nin varlık yönetimi segmenti, gelirlerin konsensüs tahminlerine kıyasla %1 düşmesiyle düşük performans gösterdi ve bu da hisse senedinin kazanç raporuna verdiği tepkiyi azaltmış olabilir.
BofA Securities ayrıca Morgan Stanley'in gelecekteki kazançlarına ilişkin tahminini revize ederek, 2024 ve 2025 mali yılları için tahmini EPS'yi önceki 6,90 $ ve 7,50 $ tahminlerinden 7,09 $ ve 7,65 $'a yükseltti. Fiyat hedefi, 2024'ten 2025'e ileriye dönük bir fiyat hedefi metodolojisi uygulanarak, 2025 tahmini hisse başına kazanç fiyatı ile 2025 yıl sonu tahmini maddi defter değeri fiyatı dengelenerek güncellendi.
Yeni fiyat hedefini belirlerken BofA Securities, 2025 tahmini kazançlarına 16,5 kat ve 2025 yıl sonu tahmini maddi defter değerine 2,5 kat değer atamıştır. Bu katsayılar, önceki sırasıyla 19,5 kat ve 1,8 kata göre bir değişikliği yansıtmaktadır. Revize edilen fiyat hedefi, Morgan Stanley'nin önümüzdeki dönemdeki hisse senedi performansı için olumlu bir görünüme işaret ediyor.
Morgan Stanley, hisse senedi alım satımı ve yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki güçlü performansın etkisiyle 2. çeyrek kazançlarında önemli bir artış kaydetti.
Finans devi, Evercore ISI'nın 1,59 dolarlık tahminini aşarak 1,82 dolarlık düzeltilmiş EPS bildirdi. Bankanın bu çeyrekteki net geliri 3,1 milyar dolar ile geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 2,2 milyar dolara kıyasla önemli bir artış gösterdi. Bu kâr artışının başlıca nedeni, yatırım bankacılığı gelirlerinin %51 oranında artarak bu çeyrekte 1,62 milyar dolara ulaşmasıdır.
Morgan Stanley, Bank of America ve Goldman Sachs gibi diğer Wall Street bankalarıyla birlikte, büyük ölçüde güçlü hisse senedi alım satım performansından kaynaklanan ikinci çeyrek kazançlarında bir artış yaşadı. Evercore ISI ve Citi bu gelişmelerle ilgili olumlu geri bildirimde bulunurken, Evercore Morgan Stanley için fiyat hedefini 115 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu, Citi ise Neutral notunu teyit etti.
Morgan Stanley ayrıca, rakiplerinin benzer eylemlerini takiben, belirli danışmanlık süpürme mevduatlarının oranlarını artırmayı planladığını açıkladı. Bu düzenlemelerin şirketin Varlık Yönetimi sektöründeki yüksek marjlı gelirleri üzerindeki etkisi henüz tam olarak anlaşılamadı. Diğer gelişmelerde, Morgan Stanley, Hyundai Motor'un Hindistan'da yapılacak ilk halka arzında (IPO) danışman bankalar arasında yer alıyor ve 40 milyon dolara kadar ücret kazanması bekleniyor.
Öte yandan banka, teknoloji sektöründeki daha geniş çaplı satışların bir parçası olarak, küresel hedge fonlarının ABD yazılım hisselerine yaptığı yatırımların son yılların en düşük seviyesine gerilediğini bildirdi.
Finans sektöründeki son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities tarafından yapılan iyimser değerlendirmenin ardından Morgan Stanley (NYSE:MS), InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileriyle vurgulandığı üzere finansal sağlamlığını göstermeye devam ediyor. Piyasa değeri 171,97 milyar dolar ve F/K oranı 17,36 olan şirketin değerlemesi, sermaye piyasaları sektöründeki konumunu yansıtıyor. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 16,65'tir ve mevcut F/K oranına kıyasla hafif bir iskontoya işaret etmektedir. Morgan Stanley ayrıca, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %5,5'lik bir gelir artışı yaşadı ve bu da kazançlarını artırma yeteneğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Morgan Stanley'in 10 yıl üst üste temettü artırarak ve 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek istikrarlı bir performans sergilediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabileceğini öne sürüyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesinin %97,36'sı ile 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve son üç ayda %19,01 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri gösterdi. Bununla birlikte, RSI hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu ve kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor, bu da acil büyüme fırsatları arayan potansiyel yatırımcılar için dikkatli olmayı gerektirebilir.
InvestingPro kullanıcıları, platformda bulunan 11 ek ipucu ile daha da fazla içgörüye erişebilir. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanarak daha fazla özel analiz ve piyasa verisini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.