Mizuho, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation'ın (NASDAQ: NVDA) güçlü çeyrek performansı ve AI hızlandırıcı pazarındaki umut verici gelecek beklentileri nedeniyle şirketin hisse senedi için Outperform notunu korudu ve hedef fiyatını 132 dolardan 140 dolara yükseltti. AI hızlandırıcı pazarının 2023'ten 2027'ye kadar yıllık bileşik büyüme oranının (CAGR) %60'ın üzerinde olması bekleniyor.
NVIDIA'nın Ekim çeyreği için üst satır geliri yaklaşık 32,5 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam konsensüs tahminleriyle uyumlu. Bu performans, toplam gelirin %87'sini oluşturan Veri Merkezi (DC) gelirindeki önemli büyümeden kaynaklandı. Temmuz çeyreğinde DC geliri 26,3 milyar dolara ulaştı ve bu, çeyreklik bazda %16'lık bir artışla 25,1 milyar dolarlık konsensüs beklentilerini aştı.
Bu büyüme, NVIDIA'nın güçlü ürün portföyüne atfediliyor ve yakında sevkiyatı yapılacak olan yeni Blackwell GPU'nun Ocak çeyreğinde "birkaç milyar dolar" gelir getirmesi bekleniyor.
Temmuz çeyreğinde ayrıca satın alma taahhütlerinde çeyreklik bazda %48'lik dikkat çekici bir artış görüldü. Bu, Hopper ürünlerinin daha fazla artışıyla birlikte yılın ikinci yarısının güçlü geçeceğine işaret ediyor. NVIDIA'nın ağ segmenti çeyreklik bazda %16 artış gösterirken, Ethernet geliri iki katına çıktı. Ek olarak, Ekim çeyreği veri merkezi gelirinin çeyreklik bazda yaklaşık %9 artarak 28,5 milyar dolara ulaşması ve 27,8 milyar dolarlık konsensüs beklentisini aşması öngörülüyor.
Mizuho ayrıca, ulusal AI girişimlerinden kaynaklanan yeni talebin etkisiyle AI sunucuları için toplam adreslenebilir pazarın (TAM) yıllık 400 milyar doları aşmasının beklendiğini belirtti. NVIDIA, 2025 mali yılı için ulusal AI gelirinin "düşük çift haneli milyar dolar" aralığında olacağını öngörüyor ki bu, 2024 mali yılındaki sıfır seviyesinden önemli bir artışı temsil ediyor. Çeyreklik bazda artış göstermesine rağmen, Çin gelirleri henüz ihracat kısıtlamaları öncesi yüksek seviyelere ulaşmadı.
2025/2026 mali yılına bakıldığında Mizuho, NVIDIA'nın GB200 süper çip NVL36/72 raflarını sevk etmeyi planlaması nedeniyle bir başka güçlü performans yılı öngörüyor. Bu ürünlerin, tam raf sunucularına kıyasla potansiyel olarak daha düşük marjlara sahip olabilecek yaklaşık 2-3 milyon dolarlık ortalama satış fiyatı (ASP) ile %75'lik yüksek brüt marjları koruması bekleniyor.
Mizuho, NVIDIA'nın uzun vadeli veri merkezi talebinin yıllık yaklaşık 500 milyar dolara ulaşabileceğine dair iyimser bir görüşle, 2026 mali yılı Ocak tahminlerini 168 milyar dolar gelir ve 3,79 dolar hisse başına kazanç (EPS) seviyesinden 170 milyar dolar gelir ve 3,85 dolar EPS'ye yükseltti. Bu sırasıyla %37 ve %38'lik yıllık artışa işaret ediyor. Bu analizle bağlantılı olarak NVIDIA, yaklaşık 50 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıkladı.
Diğer güncel haberlerde, NVIDIA Corporation son kazanç raporunun ardından birkaç analist firmasının odak noktası oldu. Citi, şirketin beklentileri aşan kazanç raporunun ardından NVIDIA hisseleri için Alım notunu koruyarak 150 dolar hedef fiyat belirledi. NVIDIA'nın Temmuz çeyreği satışları beklenen aralığın üst sınırına yakın olan 30 milyar dolara ulaştı ve Ekim çeyreği için rehberlik 32,5 milyar dolar olarak belirlendi.
Goldman Sachs da NVIDIA için Conviction Buy notunu koruyarak, şirketin Veri Merkezi gelir potansiyelini iyimser duruşun temel itici gücü olarak gösterdi. Firma, hedef fiyatını 135 dolara yükseltti. UBS ise NVIDIA için Alım notunu ve 150 dolarlık hedef fiyatını yeniden teyit ederek, şirketin satın alma taahhütlerinde ve tedarik yükümlülüklerinde önemli bir artışa dikkat çekti.
Cantor Fitzgerald da hisse senedi için Overweight notunu ve 175,00 dolarlık hedef fiyatını koruyarak, Blackwell ürününün gecikmesine ilişkin endişelere rağmen NVIDIA'nın sağlam performansını vurguladı. Jefferies, NVIDIA'nın Hopper ürünlerine olan güçlü talebi vurgulayarak 150 dolar hedefle Alım notunu korudu.
InvestingPro Öngörüleri
NVIDIA, çeyrek performansı ve hızla büyüyen AI hızlandırıcı pazarındaki stratejik konumuyla etkilemeye devam ederken, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler şirketin güçlü finansal sağlığını destekliyor. NVIDIA'nın piyasa değeri 3090,0 milyar dolar gibi etkileyici bir seviyede, bu da sektördeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %208,27 gibi olağanüstü bir artışla, ürünlerinin başarılı genişlemesini ve benimsenmesini gösteriyor. Ayrıca, NVIDIA'nın %75,29'luk brüt kar marjı, Mizuho'nun yaklaşan GB200 süper çip NVL36/72 rafları için yüksek brüt marjları koruma beklentileriyle uyumlu.
NVIDIA için dikkat çeken iki InvestingPro İpucu, güçlü bir finansal pozisyonu gösteren 9 puanlık mükemmel Piotroski Skoru ve analistlerin cari yılda satış büyümesi beklentisi olup, bu da Mizuho tarafından sunulan olumlu görünümü doğruluyor. Ek olarak, daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, NVIDIA'nın finansal metriklerine ve piyasa performansına kapsamlı bir bakış sunan 19 ek InvestingPro İpucu mevcut.
NVIDIA'ya yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin AI'daki umut verici geleceği ve sağlam finansalları cazip bir fırsat sunuyor. Potansiyel yatırımcılar, NVIDIA'nın InvestingPro sayfasını https://www.investing.com/pro/NVDA adresinden ziyaret ederek daha fazla içgörü ve ipucu keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.