BALTIMORE - Önde gelen ticari gayrimenkul firması MCB Real Estate, bugün Whitestone REIT'i (NYSE: WSR) satın alma teklifini geri çekme kararını açıkladı. Şirket, bu kararı Whitestone yönetim kurulunun anlamlı görüşmelere girmeyi veya stratejik alternatifleri değerlendirmeyi reddetmesi nedeniyle aldığını belirtti. Geri çekilen teklif, hisse başına 15$ değerindeydi ve bu rakam, 3 Haziran 2024 tarihindeki ilk tekliften önceki Whitestone hisse fiyatına göre %14,5, 26 Ekim 2023'teki Fortress teklifi söylentilerinden önceki fiyata göre ise %61,8 prim temsil ediyordu.
MCB, Whitestone'un Mütevelli Heyeti'ne yazdığı mektupta, yönetim kurulunun satın alma girişimlerini sürekli olarak reddetmesinden duyduğu hayal kırıklığını dile getirdi ve yönetim kurulunda bir kökleşme ve kişisel çıkar kültürünün var olduğunu ima etti. MCB'nin yönetici ortağı P. David Bramble, yönetim kurulunu Whitestone'un "içsel değeri" hakkında desteksiz iddialar öne sürmekle ve hissedar değerini maksimize etme fırsatlarını değerlendirmeye açık olmamakla eleştirdi.
Mektupta ayrıca, Whitestone CEO'su David Holeman'ın son dönemdeki kamuya açık yorumları da vurgulandı. MCB, yönetim kurulunun eylemleri göz önüne alındığında bu yorumları yanıltıcı olarak yorumladı. Whitestone'un %9,4'lük hisseyle en büyük aktif yönetilen hissedarı olan MCB, yönetim kurulunu ve yakın zamanda eklenen bağımsız mütevelliler Kristian M. Gathright ve Donald A. Miller'ı, güvene dayalı sorumluluklarını yerine getirmeye ve hissedarların çıkarları doğrultusunda hareket etmeye çağırdı.
MCB, teklifini geri çekmesine rağmen, yaklaşık 3 milyar$ değerinde çeşitlendirilmiş bir portföy yöneten önemli bir Whitestone hissedarı olmaya devam ediyor ve yönetim kurulunun sorumluluklarını yerine getirmesini sağlamak için diğer seçenekleri değerlendirmeye açık olduğunu belirtti.
Bu gelişme, MCB'nin Whitestone ile birkaç ay boyunca iletişim kurma girişimlerinin Whitestone yönetim kurulu tarafından direnç ile karşılanmasının ardından geldi. Bu durum, aktivist yatırımcıların bir şirketin yönünü etkilemeye çalışırken karşılaşabileceği zorlukları gözler önüne seriyor.
Bu bilgiler MCB Real Estate'in basın açıklamasına dayanmaktadır.
Diğer güncel haberlerde, Whitestone REIT, CEO Dave Holeman ve CFO Scott Hogan'ın açıkladığı üzere, 3. çeyrekte güçlü bir finansal performans sergiledi. Gayrimenkul yatırım ortaklığı, hisse başına 0,25$ temel İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (FFO) bildirdi ve yıllık aynı mağaza Net Faaliyet Geliri (NOI) büyüme rehberliğini %3,75 ile %4,75 aralığına yükseltti. Şirket ayrıca 20 milyon$ teminatsız borç ekledi ve finansal pozisyonunu güçlendirmek için bir vadeli kredisini 2028'in 1. çeyreğine kadar uzattı.
Whitestone REIT, finansal büyümenin yanı sıra yeniden ticaret stratejileri aracılığıyla stratejik ilerleme kaydetti ve portföyüne yüksek kaliteli bir içki mağazası ve bir Asya marketi ekledi. Şirketin doluluk oranları %94,1'e ulaştı ve ana kiracı doluluk oranı %97,4 olarak gerçekleşti, bu da bu girişimlerin etkinliğini gösteriyor.
Ayrıca, Whitestone REIT yıl sonuna kadar iki yeni mütevelli üyesini göreve başlatmayı planlıyor. Bununla birlikte, şirket kiralama faaliyetlerinin zamanlamasının 4. çeyrek aynı mağaza NOI büyümesini etkilemesi konusunda temkinli davranıyor. Buna rağmen, yönetim 4. çeyrekte momentumu koruma konusunda güven ifade etti ve yıl sonuna kadar borç-FAVÖK oranını 6,6 ile 7 kat arasında tutmayı hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
MCB Real Estate'in Whitestone REIT (NYSE: WSR) için geri çekilen teklifine ek bağlam sağlamak amacıyla, InvestingPro'dan bazı önemli finansal metrikler ve öngörüleri inceleyelim.
En son verilere göre, Whitestone REIT'in piyasa değeri 735,58 milyon$ olup, hisse senedi 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor. Bu durum, MCB'nin hisse başına 15$'lık teklifinin son dönemdeki işlem fiyatlarına göre önemli bir prim temsil ettiği iddiasıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Whitestone'un 15 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığını ve 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını gösteriyor. Bu istikrarlı temettü geçmişi, yönetim kurulunun şirketin bağımsız beklentilerine olan güvenine ve MCB'nin satın alma teklifini değerlendirme konusundaki isteksizliğine katkıda bulunuyor olabilir.
Şirketin F/K oranı 33,78 olup, InvestingPro bunu "yüksek kazanç çarpanından işlem görüyor" olarak sınıflandırıyor. Bu değerleme metriği, şirketin içsel değeri konusunda MCB ile Whitestone'un yönetim kurulu arasında bir anlaşmazlık noktası olabilir.
Whitestone'un 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 149,45 milyon$ olup, gelir büyümesi %4,67 olarak gerçekleşti. Şirketin kârlılığı, aynı dönem için %69,48'lik brüt kâr marjı ve %31,16'lık faaliyet geliri marjı ile belirgin. Bu sağlam finansal metrikler, yönetim kurulunun şirketin bağımsız değer önerisi konusundaki duruşunu destekleyebilir.
InvestingPro'nun Whitestone REIT için 7 ek ipucu listelediğini belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. MCB ve Whitestone arasındaki durumu değerlendirmek isteyen yatırımcılar, bu ek ipuçlarını daha kapsamlı bir analiz için değerli bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.