Morgan Stanley, Çarşamba günü LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (EPA:MC) (OTC:LVMUY) hissesi için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini 760,00 EUR'dan 715,00 EUR'ya düşürdü ancak Eşit Ağırlık notunu korudu. Bu revizyon, şirketin önümüzdeki yıllardaki finansal performansına ilişkin beklentilerin düşürülmesini yansıtıyor.Firma, LVMH'nin 2024 için gelir ve EBIT tahminlerini yaklaşık %2 ve %3, 2025 için ise %3 ve %4 oranında aşağı yönlü revize etti. En önemli revizyonlar, Moda ve Deri Ürünleri (F&LG) bölümünde yapıldı; burada 2024'ün üçüncü çeyreği için büyüme tahminleri daha önce beklenen %6'dan %1 artışa düşürüldü. Bu değişiklik, Amerikan ve Avrupa pazarlarındaki mütevazı iyileşmelerin telafi edemediği Çin pazarındaki zayıflayan trendlere atfediliyor.Analiz, Temmuz ayında yıllık ve beş yıllık bazda yavaşlamayı gösteren son vergisiz harcama verilerine işaret etti. 2023 yazından bu yana kilit F&LG bölümündeki büyümenin %100'ünden fazlasına katkıda bulunan Çin kümesi, talepte bir düşüş yaşadı ve bu durum önceki güçlü performansı nedeniyle önemli kabul ediliyor.LVMH'nin değerlemesi bir düşüş yaşadı; yılın başlarında yaklaşık 26 kat olan ileriye dönük fiyat-kazanç oranı (PE), yeni tahminlere göre yaklaşık 22,5 kata düştü. Bu değer kaybına rağmen, değerleme çarpanları ile F&LG bölümünün organik satış büyümesi (OSG) arasındaki korelasyon güçlü kalmaya devam ediyor. Morgan Stanley'nin F&LG bölümü için revize edilmiş OSG beklentileri 2024 için %1,5 ve 2025 için %5 olup, bu durum değerleme çarpanının düşük yirmilerde kalma olasılığını gösteriyor.Diğer güncel haberlerde, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE, 2024'ün ilk yarısında %2'lik organik büyüme ile 41,7 milyar EUR'ya ulaşan mütevazı bir gelir artışı bildirdi. Zorlu küresel piyasa koşullarına rağmen şirket, %25,6'lık güçlü bir faaliyet marjını korudu ve serbest nakit akışını %74 artırarak 3 milyar EUR'ya çıkardı. Ancak, süregelen faaliyetlerden elde edilen kâr, önceki yıla göre %8 düşüşle 10,7 milyar EUR olarak gerçekleşti.Şirket, finansal istikrarına olan güvenini yansıtan hisse başına 5,5 EUR'luk ara dönem temettüsü açıkladı. Şampanya talebindeki düşüşün Şarap ve Alkollü İçkiler bölümünü etkilemesine rağmen, şirket ABD Konyak pazarında iyileşme gördü. Moda ve Deri Ürünleri ile Sephora bölümleri büyümeye devam etti ve Sephora birçok bölgede rekor satışlar kaydetti.LVMH'nin net borcu Haziran ayı sonunda 12,2 milyar EUR olarak gerçekleşti ve şirket yılın ikinci yarısı için tahminleri konusunda temkinli davranıyor. Bu son gelişmeler, LVMH'nin karmaşık küresel pazarda temel markalarına ve pazarlarına stratejik odaklanma ile yol aldığını gösteriyor.InvestingPro ÖngörüleriMorgan Stanley'nin LVMH hakkındaki revize görünümü ışığında, InvestingPro'dan elde edilen gerçek zamanlı veriler ve öngörüler, şirketin finansal sağlığı ve hisse performansı hakkında daha geniş bir bakış açısı sunuyor. LVMH, 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %68,53'lük güçlü bir brüt kâr marjı göstererek, piyasa dalgalanmaları karşısında yüksek kârlılığını koruma yeteneğini vurguladı. Ayrıca, şirketin aynı dönemde %25,08'lik temettü büyümesi, hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor; 3 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 27 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü.InvestingPro İpuçları'nda vurgulanan hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, LVMH hisselerinin nispeten istikrarlı yatırımlar olduğunu gösteriyor. Bu istikrar, şirketin Tekstil, Giyim ve Lüks Ürünler sektöründeki önde gelen oyuncu konumu göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Ek olarak, LVMH'nin nakit akışları faiz ödemelerini karşılamak için yeterli olmuştur, bu da sağlam finansal yönetimi ve makul bir borç seviyesini gösteriyor.LVMH hissesini değerlendiren yatırımcılar, bir önceki kapanışta 147,63 dolar olan fiyatın 52 haftalık düşüğe yakın olduğunu, bunun potansiyel bir giriş noktası sunabileceğini not etmelidir. Şirketin piyasa değeri 359,53 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve analistlerin bu yıl için kârlılık öngörmeleriyle LVMH, sürekli başarı için hazır görünüyor. Daha fazla bilgi arayanlar için, LVMH hakkında ek ipuçları https://www.investing.com/pro/LVMUY adresindeki InvestingPro'da bulunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.