Çarşamba günü, Lucid Capital Markets, Gladstone Land Corporation (NASDAQ: LAND) hisseleri için Nötr derecelendirme ve 15,00 dolar hedef fiyat ile analize başladı. Ağırlıklı olarak Kaliforniya ve Florida'da yaklaşık 112.000 dönüm tarım arazisine sahip olan tarımsal gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), mevcut piyasa performansı ve gelecekteki kazanç projeksiyonlarına göre değerlendirildi.
Firmanın analizi, Gladstone Land'in kiracılarının esas olarak taze ürün ve kalıcı mahsul üretimi ile uğraştığını vurguladı. Ancak, özellikle bazı kalıcı mahsul türlerinde yüksek arz seviyeleri ve daralan marjlardan kaynaklanan fiyat baskıları nedeniyle, analist şirketin hisselerinin şu anda adil değerlendiğine inanıyor.
Gladstone Land'in hisseleri, Lucid Capital Markets'in 17,20 dolarlık net varlık değeri (NAV) tahmininin %79'unda ve firmanın 2025 yılı için tahmini düzeltilmiş faaliyetlerden elde edilen fonların (AFFO) 30 katı bir çarpanda işlem görüyor. Bu değerleme, NAV'ın %83'ünde ve AFFO'nun 27 katında işlem gören tarım arazisi ve orman arazisi GYO sektörlerindeki benzer şirketlerle karşılaştırılıyor.
Lucid Capital Markets tarafından belirlenen 15,00 dolarlık hedef fiyat, NAV tahminlerinin hisse başına %87'sine eşdeğer ve tahmini 2025E AFFO'nun 33 katı bir çarpanı temsil ediyor. Bu değerleme, mevcut piyasa koşullarını ve Gladstone Land'in faaliyet gösterdiği tarım sektörünün karşılaştığı özel zorlukları dikkate alıyor.
Diğer son haberlerde, Gladstone Land Corporation, yeni ve değiştirilmiş kiralamalardan yıllık net faaliyet gelirinde 465.000 dolar beklenen artışa rağmen, ikinci çeyrek için 823.000 dolar net zarar bildirdi.
Şirket, özellikle badem ve antep fıstığı olmak üzere mahsullerin gelecekteki fiyatlandırması konusunda umutlu ve piyasa düşüşleri karşısında tarım arazisi portföyünü aktif olarak yeniden değerlendiriyor. B.Riley, Gladstone Land'in hisse senedi fiyat hedefini 14,00 dolardan 14,50 dolara yükseltti ve gayrimenkul yatırım ortaklığı üzerindeki Nötr duruşunu korudu. Bu revizyon, şirketin %5,5'lik zımni kapitalizasyon oranında işlem yapabileceği varsayımına dayanıyor ve hisse başına net varlık değeri iskontosunda %6,5'lik bir revizyonu yansıtıyor.
Şirket, finansal baskıları yönetmek için kiraları yeniden müzakere etmek, yetiştiricilerle ortak girişimler oluşturmak veya belirli varlıkları elden çıkarmak dahil çeşitli seçenekleri araştırıyor. Gladstone Land'in portföyü şu anda 15 eyalette yaklaşık 112.000 dönüm araziye yayılmış 168 çiftliği ve Kaliforniya'da yaklaşık 54.000 dönüm-feet su varlığını içeriyor ve toplam değeri yaklaşık 1,5 milyar dolar.
InvestingPro Görüşleri
Lucid Capital Markets'in analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Gladstone Land Corporation'ın finansal sağlığı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 488,84 milyon dolar ve fiyat/defter değeri oranı 0,69 olup, hisse senedinin varlıklarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Lucid'in hisselerin NAV tahminlerinin altında işlem gördüğü gözlemiyle uyumlu.
Analistlerin tarım sektöründe belirttiği zorluklara rağmen, Gladstone Land son on iki ay için %85,65'lik güçlü bir brüt kar marjına sahip, bu da tarım arazisi portföyünün verimli bir şekilde yönetildiğini gösteriyor. Ayrıca, şirket gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek %4,14'lük bir temettü getirisi sunuyor.
InvestingPro İpuçları, Gladstone Land'in 10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Ancak, analistlerin şirketin bu yıl karlı olmasını beklememesi, Lucid Capital Markets'in temkinli Nötr derecelendirmesini açıklayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Gladstone Land Corporation için 5 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.