Salı günü Barclays, Lindt & Spruengli (LISN:SW) (OTC: LDSVF) hissesi için duruşunu Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a değiştirdi ve fiyat hedefini önceki CHF 110.000'den CHF 120.000'e yükseltti.
Bu yükseltme, Batı Afrika'daki hasatların iyileşmesi nedeniyle kakao fiyatlarının düşmesi ve bunun çikolata üreticisi için satılan malların maliyeti (COGS) baskılarını azaltma potansiyeli beklentileriyle geliyor.
Firma, Lindt'in öngörülen marj büyümesini gerçekleştirmek ve hatta %20-40 baz puanlık marj aralığının üst sınırını aşmak için gerekli fiyatlandırma stratejilerini uygulama konusunda iyi konumlandığına inanıyor. Bu iyimserlik, şirketin kendi üst düzey rehberliğini aşan tutarlı organik büyüme geçmişine dayanıyor.
Barclays, Lindt'in son üç yıldaki etkileyici büyümesine dikkat çekti. Şirket bu dönemde %35'lik toplam organik büyüme kaydetti; 2021'de %13, 2022'de %11 ve 2023'te %10 artış gösterdi. Bu performans, Lindt'in kakao hammadde maliyetlerindeki önemli enflasyona rağmen beklentileri aşma kapasitesini gösteriyor.
Barclays, Lindt için yaptığı yükseltmenin yanı sıra Barry Callebaut için de notunu önemli ölçüde artırdı. Bu, her iki Avrupalı çikolata şirketinin aynı anda Fazla Ağırlık tavsiyesi aldığı ilk durum oldu. Ayrıca firma, ABD Gıda sektöründe çikolata ve atıştırmalık alanında lider olan Mondelez'i tercih etti.
Barclays'in Lindt için iyimser görünümü, şirketin uzun vadede çikolata pazar payını ikiye katlama potansiyelini vurguluyor ve firmanın Lindt'i Avrupa Temel Tüketim sektöründe öne çıkan bir büyüme hissesi olarak gördüğünü gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.