Kotak Securities, teknoloji, mühendislik, inşaat, üretim ve finansal hizmetler alanlarında faaliyet gösteren Hindistan merkezli çok uluslu şirket Larsen&Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) için hedef fiyatını revize etti. Yeni hedef fiyat 3.380,00 Hindistan Rupisi olarak belirlendi ve bu önceki 3.150,00 Hindistan Rupisi hedefinden bir artışı işaret ediyor. Bu ayarlamaya rağmen, firma hisse senedi için Sat tavsiyesini koruyor.
Hedef fiyattaki bu revizyon, şirketin finansal görünümünü etkileyen çeşitli faktörleri yansıtıyor. Kotak Securities, son dönemde petrol fiyatlarındaki düşüşün Suudi Arabistan'dan gelecek yeni siparişlerin oranını etkileyebilecek önemli bir değişken olduğunu ve bunun da Larsen&Toubro'nun sipariş büyümesi üzerinde etkileri olabileceğini belirtiyor.
Ayrıca firma, şirketin kar marjlarının yakında düşük marjlı yenilenebilir EPC sözleşmelerinin artan oranı ve düşen çelik fiyatlarının avantajının birleşik etkisini göstereceğini öngörüyor.
Kotak Securities'taki analist, temel Mühendislik ve İnşaat (E&C) marjında tahmini 30 baz puanlık bir iyileşmeyi (yıllık bazda 40 baz puan artış) hesaba katmak için Parçaların Toplamı (SoTP) değerlemesini %6 artırarak 3.380 Hindistan Rupisine yükseltti.
Revize edilen değerleme ayrıca LTIMindtree için daha yüksek bir Adil Değer (FV) ve değerleme zaman çizelgesinin Eylül 2025'e kadar uzatılmasını da içeriyor.
Hedef fiyattaki artışa rağmen, Sat tavsiyesi, bir yıl ileriye dönük temel E&C hisse başına kazancın 35 katı olan yüksek işlem çarpanı nedeniyle korunuyor. Bu değerleme, özellikle Larsen&Toubro'nun önemli uluslararası maruziyeti ve işinin doğasında bulunan operasyonel riskler göz önüne alındığında yüksek olarak değerlendiriliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.