Salı günü KeyBanc, Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) için Sektör Ağırlığı notunu koruyarak hissenin gelecekteki performansına ilişkin nötr bir duruş sergiledi. Karar, şirketin çekirdek/harcama ve gider alanındaki güçlü geliri ve daha az ölçüde de değişken geliri nedeniyle beklentileri aşan üçüncü çeyrek mali sonuçlarını açıklamasının ardından geldi.
Bill.com'un faaliyet marjı performansı, çekirdek/harcama ve gider alanındaki gelir artışına bağlandı. Ayrıca şirket, yaklaşık 200 baz puan katkı sağlayan tek seferlik ödeme ağı teşvikinden ve öngörülenden yaklaşık 6 milyon dolar daha yüksek olan değişken gelirden yararlandı. Toplam ödeme hacmi (TPV) eğilimleri olumlu işaretler gösterdi ve yönetimin temel ölçümleri müşteri başına TPV'de istikrara işaret etti.
Analist, çeyrek boyunca alacak hacminin başka bir işlemciye taşınmasından etkilenen tahsilat oranında bir iyileşme kaydedildiğini belirtti. Bu avantajın kısa süre içinde diğer hacimlerle seyreltilmesi bekleniyor. Bu geçici kuyruk rüzgârı hariç tutulduğunda, alım oranındaki artış devam etti ve gelecekteki performansa ilişkin beklentiler ilk çeyrek seviyelerinde veya daha iyi olarak teyit edildi.
Bir finans kurumu ortağı tarafından aktif olmayan hesapların el değiştirmesine rağmen, gelir açısından önemsiz olduğu düşünülen ana borç hesapları ve Divvy'deki net eklemelerle müşteri büyümesi bir başka önemli noktaydı. Bill.com ve Bank of America arasındaki ilişkide yapılacak değişikliklerle ilgili daha fazla ayrıntı verilmedi.
Analistin 2024 ve 2025 mali yılları için görünümü, üçüncü çeyrek sonuçlarına, müşteri büyümesine ve daha fazla makroekonomik istikrara dayalı olarak gelir ve işletme marjı için daha yüksek beklentilerle iyileşti. Makro trendler ve pazara açılma (GTM) stratejisi değişikliklerinde potansiyel erken başarıya ilişkin daha yapıcı görüşe rağmen KeyBanc, notunu değiştirmeden önce GTM çabalarının başarısı, altta yatan alım oranı iyileşmesinin büyüklüğü ve Bank of America ile ilgili durumun netliği hakkında ek veri noktaları bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.