Çarşamba günü, önde gelen küresel çevrimiçi yemek teslimat pazarı Just Eat Takeaway.com NV (TKWY:NA) (NASDAQ: GRUB) hissesi, finansal hizmetler şirketi Stifel'den Tut derecelendirmesi aldı. Firma, şirketin hisseleri için 14,80£ fiyat hedefi belirledi.
Derecelendirme, şirketin rakiplerine kıyasla daha düşük büyüme oranlarına ve sektörle arasındaki değerleme farkını potansiyel olarak azaltabilecek katalizörlerin yokluğuna dayanıyor.
Firma, Just Eat'in Almanya, İsviçre ve Hollanda dahil olmak üzere birçok karlı pazardaki baskın konumlarını kabul etti. Bu güçlü pazar varlığı, şirketin Kuzey Avrupa segmentinde Brüt İşlem Değerinin (GTV) yaklaşık %5'i oranında düzeltilmiş FAVÖK marjlarına ulaşmasıyla sonuçlandı ve bu, sınıfının en iyisi olarak kabul ediliyor.
Stifel, şirketin birleşik bir BT altyapısına, kendi teslimat filosuna ve yeni dikey alanlara genişlemeye yaptığı yatırımları vurguladı. Bu stratejik hamlelerin İngiltere pazarında kârlılığı kademeli olarak artırması bekleniyor. Just Eat, Deliveroo ve Uber Eats gibi rakiplerden gelen yoğun rekabete rağmen İngiltere'deki pazar liderliğini korumaya devam ediyor.
Analistin yorumları, Just Eat Takeaway.com NV'nin kilit pazarlardaki konumunu sağlamlaştırdığını ve İngiltere'deki kârlılığında bir yükseliş beklendiğini, ancak mevcut büyüme yörüngesi ve piyasa koşullarının şu anda derecelendirmede bir yükseltmeyi gerektirmediğini gösteriyor. Tut derecelendirmesi, firmanın yakın vadede önemli bir hisse hareketi öngörmediğini gösteren yansız bir duruşu yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Just Eat Takeaway.com NV, Morgan Stanley ve JPMorgan'dan analist yükseltmeleri aldı. Morgan Stanley, derecelendirmesini Eşit Ağırlıklı'dan Fazla Ağırlıklı'ya yükseltti ve fiyat hedefini 12,00£'dan 12,90£'a çıkardı.
Just Eat Takeaway'in temel pazarlarındaki son operasyonel iyileştirmeleri vurguladılar ve şirketin ABD yan kuruluşu Grubhub ile ilişkili olumsuz etkilerin azalabileceğini öngörüyorlar.
JPMorgan da Just Eat Takeaway'e yönelik duruşunu değiştirerek, derecelendirmesini Nötr'den Fazla Ağırlıklı'ya yükseltti ve fiyat hedefini 13,96£'a çıkardı. Firma, gelişmiş nakit akışı yönetimini ve kârlılığa doğru bir kayışı gerekçe gösterdi. JPMorgan'ın analizi, Just Eat Takeaway'in dayanıklı nakit akışları nedeniyle pub ve restoranlarla benzer şekilde değerlenmesi gerektiğini öne sürüyor.
Bu son gelişmeler, Redburn-Atlantic'in Just Eat Takeaway.com NV hissesi için bir sat derecelendirmesi başlatmasıyla birlikte geliyor. Firma, Just Eat'in pazar konumu hakkındaki endişelerini dile getiriyor ve kârlılıktaki büyüme kapsamını sorguluyor. Buna rağmen, hem Morgan Stanley hem de JPMorgan'ın olumlu yeniden değerlendirmeleri, şirket için yemek teslimatı sektöründe bir dönüm noktasına işaret edebilir.
InvestingPro Görüşleri
Stifel'in Just Eat Takeaway.com NV (GRUB) analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. InvestingPro İpuçlarına göre, GRUB genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor, bu da Stifel'in Tut derecelendirmesi ve yakın vadede beklenen önemli hisse hareketi olmaması ile uyumlu.
Ancak, yatırımcılar GRUB'un zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu unutmamalıdır, bu da şirketin özellikle İngiltere gibi rekabetçi pazarlarda kârlılığını iyileştirme yeteneğini etkileyebilir. Marjlardaki bu zayıflık, başka bir InvestingPro İpucunda vurgulandığı gibi, şirketin değerlemesinin zayıf bir serbest nakit akışı getirisi ima etmesini açıklayabilir.
Olumlu bir not olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor, bu da Stifel'in analizinde bahsedilen İngiltere'deki kârlılıktaki kademeli iyileşmeyi potansiyel olarak destekleyebilir. GRUB'un hissedarlara temettü ödemediğini, bunun yerine yeniden yatırım ve büyüme stratejilerine odaklandığını belirtmekte fayda var.
Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro GRUB ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek ipuçları ve görüşler sunuyor. Şirketin finansalları ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen yatırımcılar, mevcut tüm InvestingPro İpuçlarını keşfetmekte fayda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.