Çarşamba günü, JPMorgan Synchrony Financial (NYSE: SYF) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirmesini korurken, hedef fiyatı 53,00 dolardan 59,00 dolara yükseltti. Bu düzenleme, Synchrony Financial'ın 2024 üçüncü çeyrek kazanç raporunu takiben geldi. Rapor, hisse başına düzeltilmiş seyreltilmiş kazancın (EPS) 1,94 dolar olduğunu ortaya koydu. Bu rakam, hem JPMorgan'ın 1,71 dolarlık tahminini hem de 1,81 dolarlık konsensüs tahminini aştı ve bu durum beklenenden yüksek faiz ve ücretler, diğer gelirler ve beklenenden düşük RSA giderlerine atfedildi.
Synchrony Financial ayrıca, 2024 tam yılı için EPS rehberliğini 7,60-7,80 dolar aralığından 8,45-8,55 dolar aralığına yükseltti. Bu güncelleme, geç ödeme ücret kuralının 2024 mali yılında uygulanmayacağı varsayımına dayanıyor. Buna yanıt olarak JPMorgan, Synchrony Financial için 2024 yılı seyreltilmiş EPS tahminini 8,51 dolara yükseltti. Bu tahmin, 2024'ün ilk çeyreğinde Pets Best'in satışından elde edilen 1,96 dolarlık kazancı da içeriyor.
Yönetimin vurguladığı gibi, Synchrony Financial için temel endişe, Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nun (CFPB) geç ödeme ücreti kuralı davasının zamanlaması ve sonucudur. Yönetim, kuralın 2024 yılında yürürlüğe girmeyeceği görüşünde, ancak belirsiz bir zamanlama ile sonunda uygulanacağını bekliyor. Şirket, dava ile ilgili belirsizlikleri, kural değişikliği nedeniyle tüketici davranışlarındaki olası değişimleri ve daha önce uygulanan PPPC'lerin etkisini yönetmeye devam ediyor.
Yönetim, geç ödeme ücreti kuralının gelecekte yeniden gündeme gelmeyeceğine dair önemli bir kesinlik olmadıkça, hafifletici önlemlerini geri almayacağını belirtti. Bu hususları yansıtarak, JPMorgan'ın Aralık 2025 için 59 dolarlık hedef fiyatı, 2026 yılı için düzeltilmiş 7,61 dolarlık EPS tahmininin 7,75 katına dayanıyor ve bu da yıllık %7,2'lik toplam getiri öngörüyor.
Diğer güncel haberlerde, Synchrony Financial 2024 üçüncü çeyrek kazanç çağrısında 789 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,94 dolar net kazanç rapor etti. Şirket, net gelirde %10'luk bir artışla 3,8 milyar dolara ulaştı. Tüketici harcamaları ve kredi performansında zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Synchrony 4,7 milyon yeni hesap ekledi ve 45 milyar dolarlık satın alma hacmi oluşturdu. Ancak şirket, dördüncü çeyrek için satın alma hacminde düşük tek haneli bir düşüş öngörüyor.
Synchrony'nin kredi zararları için karşılığı, daha yüksek net zarar yazmaları nedeniyle 1,6 milyar dolara yükseldi ve şirket 2024 tam yılı için tam seyreltilmiş hisse başına kazancın 8,45 ile 8,55 dolar arasında olacağını öngörüyor. Firma, 2025 yılında %5,5 ile %6 arasında bir zarar yazma oranına ulaşmayı hedefliyor.
Olası düzenleyici değişikliklere yanıt olarak Synchrony, Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nun geç ödeme ücreti kuralının uygulanmasına hazır. Şirket, uzun vadeli risk ayarlı getirilere odaklanmaya devam ediyor ve portföy performansı ve piyasa koşullarına bağlı olarak stratejilerini uyarlamayı planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Synchrony Financial'ın son performansı ve JPMorgan'ın güncellenmiş görünümü, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor. Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibariyle son on iki ay için 7,9 olan F/K oranı ve 6,97 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, SYF'nin "kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü" öne süren bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin güçlü finansal durumu, son on iki ayda %14,02'lik gelir büyümesi ve etkileyici %48,48'lik faaliyet geliri marjından anlaşılıyor. Bu rakamlar, JPMorgan'ın Synchrony'nin 2024 EPS rehberliğine ilişkin olumlu revizyonunu destekliyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca, Synchrony Financial'ın 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve mevcut temettü veriminin %1,88 olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin düzenleyici belirsizliklerle mücadele ederken bile hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Synchrony Financial'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sunan 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.