Perşembe günü JPMorgan, SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) hisseleri üzerindeki Overweight notunu korudu ancak fiyat hedefini bir önceki 50 dolardan 35 dolara düşürdü. Ayarlama, SolarEdge'in beklenenden biraz daha iyi gelire rağmen hisse başına kazancın (EPS) beklentilerin altında kaldığını gösteren ikinci çeyrek performansını takip ediyor.
SolarEdge'in özellikle Avrupa'daki fazla kanal envanterini ele almaya devam etmesi nedeniyle şirketin üçüncü çeyrek geliri ve brüt marj beklentisi beklenenden önemli ölçüde düşüktü. ABD'deki envanter fazlasının 2024'ün üçüncü çeyreğinin sonuna kadar çözülmesi öngörülürken, Avrupa'daki envanterin temizlenmesine ilişkin zaman çizelgesi 2025'in ikinci çeyreğine kadar uzatıldı ve bu da 2024 yıl sonu için yapılan ilk tahminden bir gecikme anlamına geliyor.
SolarEdge 2025'in ilk yarısında serbest nakit yaratmayı öngörüyor. Bu mali görünümün, Enflasyon Azaltma Yasası'ndan (IRA) elde edilen talep edilmemiş Yatırım Vergi Kredileri (ITC) ile birleştiğinde, şirketin 2025'in üçüncü çeyreğinde vadesi gelen borç yükümlülüklerini yönetmesi için yeterli likidite sağlaması bekleniyor. Ancak JPMorgan, uygulamada bir iyileşme olana kadar bu endişelerin şirketin hisse senedi performansını etkilemeye devam edebileceğini kabul ediyor.
Ayrıca, SolarEdge normalleştirilmiş talep görünümünü aşağı yönlü revize etti; bu da yatırımcı beklentileriyle uyumlu olsa da, 2025-2026 mali yılları için konsensüs gelir tahminleri için olumsuz bir sinyal olarak görülebilir.
JPMorgan, şirket tarafından sağlanan ek bilgilere dayanarak, uzun süreli bir gelir toparlanmasını ve daha önce öngörülenden daha yavaş bir marj iyileşmesini hesaba katmak için kendi tahminlerini ayarladı. Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen JPMorgan, SolarEdge'in uzun vadeli potansiyeline olan güvenini yineliyor ve şirketin likiditesine ilişkin mevcut yatırımcı endişelerinin abartılmış olabileceğine inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın SolarEdge Technologies ile ilgili son değerlendirmesi ışığında, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına bir göz atmak yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. Son rakamlar itibariyle SolarEdge, son hisse senedi performansının etkisini yansıtan 1,35 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Dikkate değer bir ölçüt, şirketin -5,24'lük negatif F/K oranının son on iki aylık bazda -7,53'e ayarlanmış olması ve kazanç zorluklarına işaret etmesidir. Ayrıca, gelir son on iki ayda %34,19'luk önemli bir düşüş yaşamıştır.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin geleceğine yönelik bir güven oyu olarak görülebileceğini vurguluyor. Dahası, SolarEdge düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel değer oyunları arayan yatırımcıları çekebilir. Bununla birlikte, şirketin hisse senedinin geçen hafta, ay ve altı ay boyunca önemli bir darbe aldığını ve fiyat getirilerinin bu dönemlerde keskin düşüşleri yansıttığını belirtmek önemlidir.
InvestingPro, SolarEdge'in finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için kârlılık, nakit akışı verimi ve borç seviyeleri hakkında bilgiler içeren 19 ek ipucundan oluşan kapsamlı bir liste sunuyor. Yatırımcılar, SolarEdge Technologies ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek bu ayrıntılı ipuçlarına https://www.investing.com/pro/SEDG adresinden erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.