Pazartesi günü JPMorgan, Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 98,00 $'dan 103,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu düzeltme, Whirlpool'un 2024 marjı ve Faaliyet EPS beklentilerini revize ettiği ikinci çeyrek konferans görüşmesini takip ediyor. Whirlpool şimdi, Kuzey Amerika'da devam eden yumuşak ihtiyari talep nedeniyle sırasıyla 80 baz puan ve %14'lük bir düşüşle yaklaşık %6,0'lık bir marj ve 12,00 $'lık bir İşletme EPS'si öngörüyor.
Küresel endüstri sevkiyat tahminindeki hafif bir düşüşe rağmen, daha önceki yataydan +%2'ye kıyasla yataydan +%1'e, Whirlpool 2024 satış beklentisini yeniden teyit etti. Bu güven, Kuzey Amerika'daki güçlü yenileme talebi ve fiyatlandırma stratejileri, uluslararası pazar gücü ve yaklaşan ürün lansmanları ile destekleniyor. Şirket ayrıca Kuzey Amerika Büyük Ev Aletleri (MDA) sektöründeki pazar payını korumayı ve üçüncü ve dördüncü çeyreklerde planlanan yeni ürün tanıtımlarından yararlanmayı bekliyor.
Bununla birlikte, Whirlpool'un karlılık tahminleri düzeltildi ve 2024 FVÖK marjı beklentisi bir önceki tahmin olan %6,8'den %6,0 civarına düşürüldü. Bunun başlıca nedeni, zayıf ihtiyari talep ve promosyon ortamının etkisi ve biraz daha düşük endüstri sevkiyat görünümü gibi diğer faktörlerden etkilenen marjların artık önceki %9 yerine %7 civarında olmasının beklendiği Kuzey Amerika pazarıdır.
Nakit akışı açısından Whirlpool, daha önce 1,15-1,25 milyar dolar ve 550-650 milyon dolar olarak öngördüğü İşletme Nakit Akışı (OCF) ve Serbest Nakit Akışı (FCF) tahminlerini sırasıyla yaklaşık 1,05 milyar dolar ve 500 milyon dolara düşürdü. İkinci çeyrek sonuçlarına ilişkin olarak, Kuzey Amerika'daki düşüşlerin diğer bölgelerdeki büyüme ile kısmen dengelenmesiyle satışlar beklenenden biraz daha iyi bir şekilde %17 oranında azaldı. Faaliyet marjları yıldan yıla düştü ancak EMEA bölgesi hariç tutulduğunda tahminleri karşıladı.
Bu güncellemelerin ardından JPMorgan, Whirlpool için 2024 ve 2025 Faaliyet EPS tahminlerini sırasıyla 12,48 $ ve 14,34 $'dan 11,74 $ ve 13,10 $'a revize etti. Yeni fiyat hedefi olan 103$, firmanın 2025 tahmini FAVÖK'ünün yaklaşık 7,5 katı bir EV/FAVÖK katsayısına dayanıyor. Bu değerleme, Kuzey Amerika marj baskıları, daha geniş promosyon ortamı ve yüksek kaldıraç pozisyonu dahil olmak üzere şirketin son dönemdeki zorluklarını yansıtırken, aynı zamanda önümüzdeki yıl daha düşük faiz oranları ve artan konut faaliyeti potansiyelini de göz önünde bulunduruyor.
Diğer güncel haberlerde, Whirlpool Corporation, 100 baz puanlık ardışık küresel marj genişlemesi ve küçük ev aletleri (SDA) küresel işinde güçlü üst düzey büyüme ile güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi. ABD konut piyasasından kaynaklanan baskılara rağmen, şirket yıl için 16,9 milyar $'lık sabit net satış beklentisini yineledi ve devam eden EBIT marjını %6'ya düşürdü. Whirlpool ayrıca hissedarlarına temettü olarak 400 milyon dolar iade etmeyi planlıyor ve yıl için yaklaşık 500 milyon dolar serbest nakit akışı bekliyor.
Şirketin MDA Kuzey Amerika ve SDA küresel işletmeleri marj genişlemesi ve en üst düzey büyüme yaşadı. Ayrıca Whirlpool, stratejisine ve işinin uzun vadeli temellerine güveniyor ve 4. çeyrekte yaklaşık %7,5'lik bir devam eden FVÖK marjı öngörüyor. Şirket, MDA Kuzey Amerika endüstrisinin yaklaşık %2 düşmesini beklerken, MDA Latin Amerika endüstrisinde %5 ila %7 büyüme öngörüyor.
ABD konut piyasasında devam eden ihtiyari talep baskısı nedeniyle devam eden FVÖK marjı beklentisini aşağı yönlü revize etmesine rağmen, Whirlpool'un Asya ve Latin Amerika'daki uluslararası işletmeleri pozitif nakit akışı yaratıyor. Şirket ayrıca marjın yılsonuna kadar yaklaşık %9'a yükselmesini bekliyor. Bunlar şirketin performansı ve görünümündeki son gelişmeler.
InvestingPro Insights
Whirlpool Corporation piyasa zorlukları ve revize edilen finansal tahminler arasında ilerlerken, InvestingPro'nun güncel verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 5,46 milyar dolar ve F/K oranı 10,02 olan Whirlpool, değer odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir değerlemeye sahip. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ve şu anda %7,03'lük önemli bir temettü verimi sunmasıyla açıkça görülmektedir. Bu durum, tutarlı gelir akışlarının son derece değerli olduğu günümüz yatırım ortamında özellikle dikkate değerdir.
InvestingPro İpuçları ayrıca, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, Whirlpool'un bu yıl hala karlı olacağını tahmin ettiklerini vurguluyor. Bu, şirketin 12,00 $'lık Faaliyet EPS'si tahminleriyle uyumludur. Ayrıca, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngörmelerine rağmen, Whirlpool'un son on iki ayda kârlılık geçmişine sahip olması, kısa vadeli ters rüzgarlardan endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Whirlpool'un finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sağlayan Whirlpool için altı InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.