Pazartesi günü Oppenheimer, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) hisseleri için görünümünü ayarladı ve bankanın fiyat hedefini önceki 215 dolardan 221 dolara yükseltirken Outperform notunu korudu. Ayarlama, JPMorgan'ın analist beklentilerini aşan ikinci çeyrek kazançlarını takip ediyor.
JPMorgan, 2024 yılının ikinci çeyreği için hisse başına kazanç (EPS) 6,12 $ olarak açıklayarak 4,07 $'lık tahmini ve 5,88 $'lık konsensüsü geride bıraktı. Ancak bu rakamlar, Visa'dan elde edilen 7,8 milyar dolarlık fayda ve bankanın hayırsever vakfına yapılan 1 milyar dolarlık bağış gibi önemli tek seferlik kazançları içeriyor. Bunlar hariç tutulduğunda, çekirdek faaliyet EPS'si 4,33 $ olarak tahmin edilenin biraz üzerinde 4,53 $ olarak hesaplanmaktadır.
Firmanın kazançları, 19.1 milyar dolar olarak tahmin edilen çekirdek provizyon öncesi kazançların 19.7 milyar dolar olarak gerçekleşmesiyle desteklendi. Bu artış, giderlerin beklenenden 0,5 milyar dolar daha düşük olmasına bağlanırken, gelirler de tahminleri karşıladı. Net zararlar (NCO) beklentilerin 0,1 milyar dolar üzerinde gerçekleşerek 2,2 milyar dolar oldu.
Oppenheimer'ın analizi, ikinci çeyrek sonuçlarının oldukça güçlü olmasına rağmen, firmanın 2025 kazanç tahminlerinde önemli bir revizyonu garanti etmek için yeterli olmadığını göstermektedir. Raporlanan rakamlar, tekrarlanmayan kazançlar için yapılan ayarlamalarla bile, beklentilerin üzerinde bir performansa işaret ediyor.
JPMorgan'ın sağlam finansal performansı ve güncellenen fiyat hedefi, sektör analistleri tarafından da kabul edildiği üzere bankanın dayanıklılığını ve büyüme potansiyelini yansıtmaktadır. Yeni fiyat hedefi olan 221 dolar, Oppenheimer'ın gözünde bankanın hisseleri için olumlu bir görünüm anlamına geliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde JPMorgan, 51 milyar dolar gelir üzerinden 18,1 milyar dolar net gelir ve 6,12 dolar hisse başına kazanç ile güçlü 2. çeyrek kazançları bildirdi. Tek seferlik kalemlerin düzeltilmesinden sonra net gelir 13,1 milyar dolar, hisse başına kazanç 4,40 dolar ve gelir 43,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.
BMO Capital, JPMorgan hisseleri üzerindeki Piyasa Performansı notunu 205,00 $ sabit fiyat hedefiyle korurken, Baird ve Evercore ISI fiyat hedeflerini sırasıyla 195 $ ve 211 $'a yükseltti.
Yatırım bankacılığı ücretleri yıldan yıla %50 artış gösterirken, alım satım gelirleri %11 arttı. Banka ayrıca 4,9 milyar dolarlık hissesini geri satın alarak Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranında 30 baz puanlık bir artışa katkıda bulundu. JPMorgan ayrıca üç aylık temettüsünü hisse başına 1,25 dolara yükseltti.
Ancak, bankanın net faiz geliri (NII) beklentisini yukarı yönlü revize etmeme kararı yatırımcı duyarlılığını azalttı. Bu son gelişmelere rağmen, BMO Capital, Baird ve Evercore ISI analistleri hisse sayısında beklenen artışı, mevduat bakiyeleri üzerindeki potansiyel baskıları ve kredi kartı tahsilat ve temerrütlerinde beklenen normalleşmeyi ileriye dönük endişe noktaları olarak belirttiler.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)'nun iyimser kazanç raporunun ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve araçları kullanılarak yapılan bir analiz, bankanın hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek perspektifler sunuyor. JPMorgan'ın piyasa değeri 583,07 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve finans sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Bankanın fiyat/kazanç (F/K) oranı şu anda 11,44 gibi cazip bir seviyededir ve 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 10,66 ile daha da uygun olan düzeltilmiş F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
Yatırımcılar %2,24'lük temettü verimini de dikkate değer bulabilir, özellikle de JPMorgan'ın temettü ödemelerini 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde sürdürmekle kalmayıp artırdığı düşünüldüğünde. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,0 olan bu istikrarlı temettü büyümesi, gelir odaklı yatırımcılar için zorlayıcı bir faktör olabilir. Ayrıca, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, bankanın finansal beklentileri konusunda daha fazla iyimserliğe işaret edebilir.
Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro, JPMorgan'ın brüt kar marjları ve sektördeki benzerlerine göre performansı hakkında bilgiler de dahil olmak üzere birkaç ek InvestingPro İpucu sunuyor. Yatırımcılar ayrıca bankanın geçmiş getirileri ve analistlerin bu yılki kârlılık tahminleri hakkında daha fazla bilgi edinebilirler. Bu değerli bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.