Pazartesi günü BMO Capital, JPMorgan (NYSE:JPM) hisseleri üzerindeki Piyasa Performansı notunu 205,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firmanın duruşu, JPMorgan'ın büyük ölçüde sermaye piyasası faaliyetlerindeki çeyrek sonu sıçramasına atfedilen ikinci çeyrek kazanç artışı bildirmesinin ardından geldi. Yatırım bankacılığı ücretleri bir önceki yıla göre %50 artarken, alım satım gelirleri %11 yükseldi.
Sermaye piyasalarındaki olumlu performansa rağmen, bankanın net faiz geliri (NII) beklentisini yukarı yönlü revize etmeme kararı yatırımcı duyarlılığını azalttı. BMO Capital, bu hususun yatırımcılar arasında hayal kırıklığı yarattığını, zira kazanç artışının ardından beklenen bir hamle olabileceğini belirtti.
BMO Capital analisti, hisse sayısında beklenen artışı gerekçe göstererek gelecekteki kazanç beklentilerinde hafif bir ayarlamaya işaret etti. Bu küçük revizyon, sermaye piyasalarındaki güçlü çeyrek performansına rağmen ileriye dönük daha muhafazakar bir tahmini yansıtıyor.
BMO Capital tarafından belirlenen 205 dolarlık fiyat hedefi, JPMorgan'ın tahmini 2025 maddi adi öz sermayesinin (TCE) 1,8 katına dayanıyor ve bu da TCE üzerinden %15 getiri ve 12 katlık bir hedef fiyat-kazanç (P/E) oranının bir ürünü. Firmanın değerleme modeli, bankanın hisse senedi fiyat hedefini belirlerken bu öngörülen finansal ölçütleri dikkate almaktadır.
Özetle, BMO Capital'in değiştirmediği fiyat hedefi ve notu, JPMorgan'ın son dönemdeki performansına ve gelecekteki beklentilerine ilişkin dengeli bir görüşü yansıtmaktadır. Firma, sermaye piyasalarındaki kazanımları kabul etmekle birlikte, net faiz geliri büyümesi ve beklenen hisse sayılarında hafif bir artış konusunda temkinli bir görünüm de içeriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, JPMorgan 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergileyerek 51 milyar dolar gelir üzerinden 18,1 milyar dolar net gelir ve 6,12 dolar hisse başına kazanç (EPS) elde etti. Tek seferlik kalemlerin düzeltilmesinden sonra net gelir 13,1 milyar dolar, hisse başına kazanç 4,40 dolar ve gelir 43,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Yatırım firmaları Baird ve Evercore ISI, JPMorgan hisseleri için fiyat hedeflerini sırasıyla 195 ve 211 dolara yükseltirken, nötr ve daha iyi performans notlarını korudu.
Ayrıca, JPMorgan'ın ikinci çeyrek performansı yatırım bankacılığı, varlık ve servet yönetimi ve Kartlar dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde güçlü olduğunu gösterdi. Banka ayrıca 4,9 milyar dolarlık hissesini geri satın alarak Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranında 30 baz puanlık bir artışa katkıda bulundu. Şirket ayrıca, mevduat bakiyeleri üzerindeki potansiyel baskılara ve kredi kartı tahsilatlarında ve temerrütlerinde beklenen normalleşmeye rağmen, üç aylık temettüsünü hisse başına 1,25 dolara yükseltti.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan finans dünyasında gezinmeye devam ederken, InvestingPro'nun son verileri bankanın performansına ilişkin kapsamlı bir görünüm sunuyor. JPMorgan, 583,07 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 11,44'lük F/K oranıyla finansal istikrar ve yatırım cazibesi sergiliyor. Özellikle, banka 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %19,38'lik bir artışla önemli bir gelir büyümesi göstererek finansal ayak izini etkili bir şekilde genişletme yeteneğini vurgulamıştır.
InvestingPro İpuçları, JPMorgan'ın temettü ödemelerini yalnızca 13 yıl üst üste artırmakla kalmadığını, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste sürdürdüğünü ve hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösterdiğini ortaya koyuyor. Ayrıca, şirket yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da değer arayan yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebilir.
JPMorgan'ın finansal verilerini ve bankacılık sektöründeki stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Toplam 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin performansı ve gelecek potansiyeli hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.