JPMorgan, Pazartesi günü CIENA (NYSE: CIEN) hissesi hakkındaki görüşünü revize ederek, hisseyi Ağırlık Verilmişten Nötr'e düşürdü. Şirket ayrıca CIENA için 65,00₺ yeni fiyat hedefi belirledi. Derecelendirme ve fiyat hedefini ayarlama kararı, şirketin kazanç potansiyelini etkilediğine inanılan birkaç kritik faktöre dayanıyor.
Analist, CIENA'nın gelirlerine önemli katkı sağlayan telekomünikasyon harcamalarının kısıtlı kaldığına dikkat çekti. Bu sınırlama, düşürmenin temel nedeni olarak görülüyor. Ayrıca şirket, CIENA'nın Optik bileşen sektöründeki rakiplerine kıyasla brüt marjlarını iyileştirmek için daha az seçeneğe sahip olduğunu belirtti.
Ortaya çıkan bir diğer endişe, CIENA'nın intra-veri merkezi ağlarına daha fazla odaklanan diğer ekipman tedarikçilerine kıyasla, özellikle veri merkezleri arası yatırımlar için Bulut sektöründeki sermaye harcamalarına daha düşük kaldıraç etkisine sahip olmasıydı. Bu faktör, CIENA'nın bulutla ilgili sermaye harcamalarından yararlanma kabiliyetinde bir sınırlama olarak görülüyor.
Bu endişelere rağmen JPMorgan, CIENA'nın daha önce belirtilen uzun vadeli hedeflerini karşılamasını sağlayacak güçlü itici güçlere sahip olduğunu kabul etti. Ancak şirket, CIENA hisselerinin mevcut piyasa değerlemesinin, şirketin hisse başına kazanç (EPS) büyüme potansiyelini aşırı tahmin ediyor olabileceğini öne sürüyor.
Özetle, JPMorgan CIENA'nın hisse senedi derecelendirmesini Ağırlık Verilmişten Nötr'e ayarladı ve fiyat hedefini 65,00₺ olarak belirledi, bu da şirketin EPS büyümesi için piyasa beklentilerini aşma kabiliyeti konusunda temkinli bir bakış açısını gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Ciena Şirket, 1 milyar ₺'ye kadar adi hissesini geri satın almaya yetki veren yeni bir hisse geri alım girişimi duyurdu. Program, 2025 mali yılında başlayacak ve 2027 mali yılının sonuna kadar devam edecek. Citi, envanter zorluklarının hafiflemesi ve 2025 mali yılında potansiyel büyüme nedeniyle Ciena'nın hissesini Nötr'den Al'a yükseltirken, BofA Securities potansiyel uygulama riskleri nedeniyle hisseyi Al'dan Nötr'e düşürdü.
Kazanç cephesinde, Ciena güçlü bir mali üçüncü çeyrek performansı rapor etti, gelirler 942 milyon ₺'ye ve düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,35₺'ye ulaştı. Gelirde yıllık bazda düşüş olmasına rağmen, şirketin performansı bulut hizmeti sağlayıcılarından gelen artan talep ile desteklendi.
Diğer gelişmelerde, Ciena CFO Jim Moylan'ın yaklaşan emekliliğini duyurdu ve halihazırda halefi için bir arama yapılıyor. Rosenblatt Securities'e göre, Ciena'nın aynı çeyrek için siparişleri 1 milyar ₺'ye yaklaştı, bu da 2024 mali yılının sonuna kadar yaklaşık 2,0 milyar ₺'lik potansiyel bir sipariş birikimini gösteriyor. Bu son gelişmeler, Ciena Şirket içindeki devam eden dinamikleri yansıtıyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, JPMorgan'ın CIENA (NYSE: CIEN) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 9,63 milyar ₺ ve F/K oranı 69,98 olup, InvestingPro İpuçlarından birinde belirtildiği gibi yüksek bir kazanç çarpanını gösteriyor. Bu değerleme metriği, JPMorgan'ın piyasanın CIENA'nın kazanç büyüme potansiyelini aşırı tahmin ediyor olabileceği endişesiyle uyumlu.
Düşürmeye rağmen, CIENA son bir ayda %30,36 ve son üç ayda %42,59 fiyat getirisi ile güçlü bir performans gösterdi. Hisse senedi 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve mevcut fiyatı bu zirvenin %99,87'sinde. Bu rakamlar, JPMorgan'ın daha temkinli duruşuyla çelişen yatırımcı iyimserliğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, 14 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da JPMorgan'ın hisseyi düşürme kararını destekleyebilir. Ek olarak, RSI hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor, bu da son fiyat artışının sürdürülebilir olmayabileceğine işaret ediyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir bakış açısı sunan CIENA için 17 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.