JPMorgan, Amorepacific Corp (090430:KS) (OTC: AMRPF) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisseyi Aşırı Ağırlık'tan Düşük Ağırlık'a indirdi. Yatırım şirketi aynı zamanda hedef fiyatı önceki 190.000,00 KRW'den 110.000,00 KRW'ye önemli ölçüde düşürerek, şirketin finansal performansına ilişkin olumsuz bir görünüm sergiledi.
Bu düşüş, Amorepacific'in COSRX markasının beklenen kazanç momentumu konusundaki endişeler arasında geldi. COSRX, şirketin hisse fiyatının temel itici gücü olmuştu. JPMorgan analistleri, COSRX'in üçüncü çeyrekten itibaren üst sıra büyümesinde bir yavaşlama öngörüyor ve yıllık büyümenin yıllık bazda %38 olmasını bekliyor. Bu oran, şirketin kendi %50'lik hedefinin altında kalıyor.
Analist, COSRX'in en çok talep gören salyangoz ürün serilerinin (özler ve krem dahil) şu anda %48 gibi önemli bir indirimle sunulduğunu vurguladı. Bu agresif fiyatlandırma stratejisi, marka değerinin potansiyel erozyonu ve satışları sürdürmek için artan reklam ve promosyon (A&P) harcamaları olasılığı konusunda endişeleri artırıyor.
JPMorgan ayrıca Amorepacific'i Negatif Katalizör İzleme'ye aldı. Bu durum, firmanın hisse senedi performansını olumsuz etkileyebilecek gelecekteki olaylar veya trendler konusundaki ihtiyatını yansıtıyor. İzleme özellikle şirketin faaliyet kârı tahminlerine odaklanıyor. JPMorgan, bu tahminlerin 2024 ve 2025 yılları için sırasıyla piyasa beklentilerinin %21 ve %16 altında kalabileceğine inanıyor.
Yatırım şirketi, Amorepacific hakkında daha iyimser bir görüş için, şu anda toplam satışların %20'sinden azını oluşturan RX serisi de dahil olmak üzere salyangoz dışı ürün serilerinden gelen satışlarda önemli bir iyileşme olması gerektiğini vurguladı. Böyle bir artış olmadan, JPMorgan hisse senedinin gelecekteki seyri konusunda ihtiyatlı duruşunu sürdürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.