Perşembe günü JPMorgan, 10X Genomics (NASDAQ:TXG) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek şirketin notunu Overweight'ten Neutral'a düşürdü. Firma ayrıca hisse senedi için fiyat hedefini 20,00 $ olarak revize etti, bu da bir önceki hedef olan 40,00 $'dan önemli bir düşüş anlamına geliyor. Not indirimi, artan rekabet ve şirketin büyüme beklentilerini etkileyen zorlu makroekonomik ortamla ilgili endişeleri yansıtıyor.
Firmanın analizi, uzaysal ve tek hücreli pazarlarda artan rekabetin hisse senedini menzile bağlı tutmasının muhtemel olduğunu gösterdi. Özellikle, artık Bruker Corporation'ın bir parçası olan NanoString Technologies, ihtiyati tedbir kararının kaldırılmasının ardından CosMx ürünlerini 16 UPC üyesi ülkede satmaya yeniden başladı.
ABD ve AB'deki nihai mahkeme kararları beklemede olsa da, bu gelişme 10X Genomics'in uzamsal cihazları üzerindeki rekabet baskısını artırarak uzamsal portföyünün yakın vadeli görünümünü gölgeliyor.
Tek hücre pazarı da Illumina, Inc. şirketinin Fluent Biosciences'ı satın alarak tek hücre analizi pazarına girmesiyle rekabette bir artış yaşıyor. Fluent'in Illumina sekanslama platformlarıyla uyumlu teknolojileri, Genentech'in yakın tarihli bir çalışmasının da gösterdiği gibi, Illumina'nın ürün performansındaki liderliğine rağmen 10X Genomics için bir zorluk teşkil etmektedir.
Önemli miktarda ilk yatırım gerektiren ve daha yüksek sarf malzemesi maliyetlerine sahip olan 10X Genomics'in ürünleri, maliyete duyarlı bir ortamda müşteriler için daha cazip olabilecek Fluent'in teklifleriyle karşı karşıya.
Analist, mevcut ekonomik baskıların daha uzun satın alma döngülerine ve yüksek fiyatlı sermaye ekipmanı satışlarında genel bir zayıflığa yol açtığını vurguladı. Bu durum, müşterilerin uzaysal ve tek hücreli cihazlar arasında seçim yapmasına neden olmakta ve potansiyel olarak 10X Genomics'in portföyünde cüzdan payı yamyamlığına ve tek hücreli ürünlere olan talebin azalmasına yol açmaktadır.
Dahası, müşteriler yeni GEM-X teknolojisini denedikçe 10X Genomics ürünlerinin benimsenmesi sekteye uğruyor ve bu da şirketin Chromium sistemi ve sarf malzemeleri için beklenenden daha düşük siparişlerle sonuçlanıyor. Bu durum, yatırımcılar arasında şirketin 2024 hedeflerinin ikinci çeyrek kazanç raporunda aşağı yönlü revizyon riski altında olabileceğine dair yaygın bir inanca yol açtı.
Firma, 10X Genomics'in teknolojisinin sağlamlığını ve uzun vadeli fırsatlar için potansiyelini kabul etmesine rağmen, hisse senedinin yakın ve orta vadede baskı altında kalacağını öngörüyor. Sonuç olarak, JPMorgan hisse senedinin notunu düşürdü ve fiyat hedefini uzun vadeli tahminlerin azalması ve güncellenmiş indirgenmiş nakit akışı varsayımlarına göre ayarladı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, 10X Genomics önemli gelişmeler yaşadı. Bir finansal hizmetler şirketi olan Stifel, 10X Genomics'e ilişkin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 53 dolardan 25 dolara düşürdü. Bu kararda şirketin yeni GEM-X kimyasına geçişi ve tek hücre analizi pazarında beklenen aksaklıklara ilişkin endişeler etkili oldu.
Ancak, bu potansiyel engellere rağmen, 2024 yılının tamamı için sarf malzemesi harcamalarına yönelik genel beklentiler nispeten olumlu olmaya devam ediyor.
Yatırım cephesinde, ARK ETF'leri 10X Genomics'e yoğun ilgi göstererek yüz binlerce hisse satın aldı. Bu tutarlı alım modeli, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyeline yüksek düzeyde güven duyulduğunu gösteriyor. Ancak Deutsche Bank, artan piyasa rekabetine ilişkin endişeler nedeniyle 10X Genomics'e ilişkin duruşunu değiştirerek hisse senedini 'Tut' seviyesine indirdi.
Bu son gelişmeler, 10X Genomics'i etkileyen dinamik yatırım stratejilerine ve değişen piyasa koşullarına işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın 10X Genomics'in (NASDAQ:TXG) notunu düşürmesi ışığında, mevcut finansal ölçütleri ve piyasa performansını dikkate almak önemlidir. InvestingPro verileri, TXG için 2,38 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor ve -8,9'luk negatif bir F/K oranı ile gelecekteki kazançlar hakkındaki yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor. Buna rağmen, şirket geçen hafta %16,77'lik fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri elde etti ve bu da potansiyel bir toparlanmaya veya son gelişmelere piyasa tepkisine işaret ediyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da acil yükümlülükleri karşılamada finansal istikrarı gösteren bir InvestingPro İpucu.
Yatırımcılar, 10X Genomics'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve JPMorgan tarafından vurgulanan zorlu makroekonomik ortama karşı bir tampon sağladığını unutmamalıdır. Bununla birlikte, hisse senedinin son on iki aydaki oynaklığı ve kârlılık eksikliği dikkate alınması gereken önemli noktalardır. Temettü ödemeleri olmadığından, yatırımcılar muhtemelen altı aylık fiyat toplam getirisindeki %52,77'lik düşüşün de gösterdiği gibi baskı altında olan sermaye kazançlarına odaklanmıştır.
InvestingPro, 10X Genomics'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyen çok sayıda InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler. Şu anda InvestingPro 'da yatırımcılara TXG'nin potansiyelini değerlendirmelerinde daha fazla rehberlik edebilecek altı ipucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.