Morgan Stanley, Cuma günü ticari bina çözümlerinde uzmanlaşmış Johnson Controls International plc (NYSE:JCI) hisselerini Ağırlık Verilmesi Gereken notu ve 85,00 dolar hedef fiyatı ile takibe aldı. Firma, şirketin HVAC, kontroller, yangın ve güvenlik dahil olmak üzere ticari bina çözümlerinin saf bir sağlayıcısına dönüşümünü, daha dayanıklı bir işe ve yeniden değerleme fırsatına yol açabilecek bir faktör olarak belirledi.
Analist, Johnson Controls'un yaklaşık %30 pro-forma olan hizmet karışımının, veri merkezleri ve ABD'ye yeniden yerleşim gibi endüstriyel mega trendlere artan maruziyetiyle birleştiğinde, şirketi daha premium bir karşılaştırma grubu içinde avantajlı bir konuma getirdiğini belirtti. Pro-forma F'26 EPS'nin şirketin mevcut operasyonlarının düşük ila orta tek haneli yüzde altında olacağı tahminlerine rağmen, analist bunun elden çıkarılan satışların yaklaşık %4'üne denk gelen nispeten küçük maliyet azaltmalarıyla dengelenebileceğine inanıyor. Sonuç, yüksek kaliteli bir iş için esasen değişmemiş bir EPS iken, Johnson Controls'un hissesi rakiplerine kıyasla 2-3 tur iskontolu işlem görmeye devam ediyor.
Morgan Stanley, rekor seviyedeki sipariş birikimleri ve sürekli sipariş büyümesini ve gelişmiş müşteri değer önerisini destekleyen seküler rüzgarları gerekçe göstererek, uygulamalı ticari HVAC yükseliş döngüsü konusunda olumlu bir duruş sergiledi. Firma, Johnson Controls'un yaklaşık 6 milyar dolar satış ve yaklaşık %30 pro-forma karışım ile pazar lideri olduğu HVAC hizmetlerini ABD Endüstrilerindeki önde gelen gelir akışı olarak görüyor.
Analist ayrıca Johnson Controls'un HVAC hizmetleri pazarındaki rekabet avantajını vurguladı ve dijitalleştirilmiş hizmet tekliflerine yatırım yapma yeteneğinin, tarihsel olarak pazara hakim olan bölgesel hizmet sağlayıcılara karşı şirketin avantajını genişlettiğini vurguladı. Bu teknoloji yatırımı, sürdürülebilir yüksek tek haneli hizmet organik büyümesinin kilit itici gücü olarak görülüyor.
Diğer son haberlerde, Johnson Controls International 2024'ün üçüncü çeyreği için %3'lük organik satış büyümesi ve %17,9'luk segment marjı ile güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirket ayrıca sipariş birikiminde %10'luk bir artış olduğunu ve 12,9 milyar dolara ulaştığını duyurdu. Stratejik bir değişimin parçası olarak, Johnson Controls ticari bina çözümleri, özellikle veri merkezleri için saf bir sağlayıcı olmaya odaklanıyor ve Konut ve Hafif Ticari HVAC ve Hava Dağıtım Teknolojileri işlerinin elden çıkarılmasını duyurdu.
Bu finansal gelişmelerin ortasında, şirket CEO George Oliver'ın emekliliği ve Xylem'in eski CEO'su Patrick Decker'ın Yönetim Kurulu'na atanması dahil olmak üzere önemli değişiklikler geçiriyor. RBC Capital ve Oppenheimer, Johnson Controls için fiyat hedeflerini ayarladı; RBC, Sektör Performansı notuna yükseltti ve fiyat hedefini 69 dolara çıkardı.
Oppenheimer, Üstün Performans notunu korudu ve fiyat hedefini 79 dolara yükseltti, şirketin teknoloji odaklı çözümler ve hizmetler platformuna başarılı geçişini vurguladı. Bu son gelişmeler, Johnson Controls'un devam eden dönüşümünü vurguluyor; şirket, hizmet işinde orta ila yüksek tek haneli büyüme ve sistemler işinde orta tek haneli büyüme bekleyerek hizmet ve dijital tekliflerde büyümeye odaklanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin Johnson Controls International plc (NYSE:JCI) hakkındaki iyimser değerlendirmesi ışığında, InvestingPro verileri ve öngörüleri, hisseyi değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. 46,35 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda daha cazip hale gelen 20,17'lik F/K oranı ile Johnson Controls, kazançlarına göre uygun fiyatlandırılmış görünüyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, son üç yıldır artan temettülerle birlikte 54 yıldır tutarlı temettü ödemeleriyle yansıtılıyor. Bu, InvestingPro İpuçlarından birinin vurguladığı gibi, ılımlı bir borç seviyesiyle desteklenen hissedarları ödüllendirme ve finansal esnekliği koruma arasında bir denge gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Johnson Controls'u Bina Ürünleri endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak vurguluyor; bu, Morgan Stanley'nin şirketin ticari bina çözümlerinin saf bir sağlayıcısına dönüşümü görüşüyle uyumlu. Bu konumlandırma, %32,93'lük sağlam brüt kar marjıyla birlikte, Johnson Controls'un karlılığını korumak için sektördeki konumunu kullandığını gösteriyor; bu durum analistler tarafından cari yıl için de öngörülüyor.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, şirketin finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında daha fazla bilgi veren ek InvestingPro İpuçları mevcut. Analistlerin 78,5 dolar olan adil değer tahmini ve InvestingPro'nun biraz daha düşük olan 73,44 dolarlık Adil Değeri ile hissenin son fiyatı olan 69,38 dolar, büyüme için alan olabileceğini gösteriyor. Bu öngörüler, şirketin stratejik odağı ve Morgan Stanley'nin olumlu görünümüyle birlikte, Johnson Controls'a yatırım yapmayı düşünenler için kapsamlı bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.