Jefferies, yarı iletken ekipman sektörünün önemli oyuncularından SUSS MicroTec SE (SMHN: GR) için takip başlattı ve şirkete Alım tavsiyesi vererek hedef fiyatı 76,00 euro olarak belirledi.
NVIDIA ve yapay zeka teknolojilerinin tedarik zincirindeki rolüyle tanınan SUSS MicroTec'in, satışlarının yaklaşık %30'unu oluşturan Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) sürecine önemli ölçüde maruz kalması vurgulandı.
Jefferies analisti, Geçici Bağlayıcılar için Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) segmentindeki talebin şirket için önemli bir büyüme fırsatı olacağını belirtti.
Ayrıca, Fotomaske Temizleme alanındaki büyümenin, yarı iletken endüstrisinin liderlerinden ASML'nin Aşırı Ultraviyole (EUV) litografi sistemlerinin sevkiyatlarıyla yakından ilişkili olduğu belirtildi. Yerelleştirme çabaları yoluyla daha fazla genişleme potansiyeli de not edildi.
Jefferies'in SUSS MicroTec'in 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahmini, sırasıyla konsensüsün %12 ve %15 üzerinde bulunuyor.
İyimser görünüm, şirketin değerlemesindeki mevcut %18'lik iskontosunun, piyasa SUSS MicroTec'in büyüme yörüngesini daha iyi anladıkça azalma olasılığına dayanıyor.
Jefferies analisti, SUSS MicroTec'in bu tedarik zincirindeki konumunun ve daha fazla genişleme potansiyelinin, bu pazar segmentine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için cazip bir seçenek olabileceğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.