Çarşamba günü Jefferies, Lincoln National Corporation'da (NYSE:LNC) yükseliş hamlesi yaparak hisse senedini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 26,00 $'dan 34,00 $'a yükseltti. Firmanın sigorta şirketi için revize ettiği görünüm, perakende büyümeye geri dönme potansiyelini ve değeri düşük hayat sigortası segmentini yansıtıyor.
Yükseltme, 2022 yılında ortaya çıkan sermaye ve nakit akışı zorluklarının ardından Lincoln National'ın pozisyonunun yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi. Bu sorunlar odak noktasını büyümeden sermaye yeterliliğine kaydırmıştı.
Ancak, Varlık Yönetimi anlaşmasının ardından şirketin Riske Dayalı Sermayesinin (RBC) büyük olasılıkla eski haline dönmesi ve bağlı bir reasürans çözümünün yakın görünmesi ile Jefferies, büyümeye geri dönülmesini bekliyor.
Firmanın analizi, piyasanın Lincoln National'ın serbest nakit akışındaki potansiyel gelişmeleri tam olarak takdir etmediğini öne sürüyor. Ayrıca, şu anda negatif olarak ima edilen Hayat Sigortası segmentinin değerlemesi Jefferies tarafından aşırı kötümser olarak değerlendiriliyor.
Jefferies'in 34,00 $ fiyat hedefi, EQH ve CRBG gibi emsallerinin hedeflerine kıyasla yaklaşık %25'lik bir fiyat-kazanç (F/K) iskontosunu temsil ediyor.
Bu ayarlama, Lincoln National'ın toparlanmasına duyulan güvene ve hisse senedinin firmanın "Perakendenin Dönüşü" teziyle ilgilenen yatırımcılar için cazip bir fırsat sunduğuna olan inanca işaret ediyor.
Lincoln National'ın hisse senedi performansı ve gelecek beklentileri artık daha olumlu bir ışık altında ve Jefferies'in yükseltmesi, sermaye yeterliliğine ilişkin endişelerden perakende büyüme potansiyeline yenilenen bir odaklanmaya kadar şirket için yatırım anlatısında önemli bir değişikliği yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Lincoln National Corporation (NYSE:LNC), son analist yükseltmelerinde de görüldüğü üzere dayanıklılık ve büyüme potansiyeli gösteriyor. InvestingPro verilerine göre, LNC şu anda 4,14 F/K Oranı ve 2024 1. Çeyrek itibarıyla son on iki ay için 3,57 düzeltilmiş F/K Oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu, Jefferies'in hayat sigortası segmentine ilişkin değerlendirmesiyle uyumlu olarak, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Ayrıca, şirket 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer iade etme konusunda güçlü bir geçmişe sahiptir. Nisan 2024 itibariyle temettü getirisi %5,87 gibi güçlü bir oranda olup gelir odaklı yatırımcılar için caziptir. Dahası, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin bu yıl net gelirini artırma kabiliyetine güven duyduklarını gösterdiler.
Lincoln National'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. https://www.investing.com/pro/LNC adresinden erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.