Pazartesi günü, Humana Inc. (NYSE:HUM) hisse senedi görünümünde bir değişiklik yaşadı çünkü Jefferies, şirketin derecelendirmesini Al'dan Tut'a düşürdü. Sağlık şirketinin fiyat hedefi de önceki 419 dolardan 253 dolara önemli ölçüde indirildi.
Finansal hizmetler firmasının bu değişikliği, Humana'nın Stars itirazının potansiyel etkisine ilişkin endişelerden kaynaklanıyor. Bu itiraz, şirketin 2026 yılına kadar hisse başına kazancı (EPS) için kritik bir faktör olarak görülüyor.
Jefferies'in analisti, Humana'nın üçüncü çeyrek performansının tatmin edici olmasının beklendiğini, ancak fayda ile ilgili ek sorunların yönetimin güvenilirliğine daha fazla zarar verebileceğini belirtti. Ayrıca, 2025 için ilk yorumlar daha az güçlü bir marj genişlemesine işaret edebilir, bu da temkinli duruşa katkıda bulunuyor.
Tahmin, başarısız bir Stars itirazını içeriyor ve bunun sonucunda 2027 EPS'sinin, bir toparlanma olsa bile, tahmini 2024 EPS'sini aşmayacağı öngörülüyor.
Revize edilen 253 dolar fiyat hedefi, Stars itirazının potansiyel sonuçlarını dikkate alıyor ve analist farklı senaryolara olasılık ağırlıklı bir yaklaşım uyguluyor. Bu değerlendirme, yaklaşan seçim ve 2026 Advance oranları da dahil olmak üzere Humana'nın performansını etkileyebilecek hem olumlu hem de olumsuz katalizörlerin tanınmasını yansıtıyor.
Jefferies'in analizi, Humana için potansiyel katalizörlerin dengesinin olumsuz tarafa eğildiği sonucuna varıyor ve bu da hisse senedini düşürme ve fiyat hedefini düşürme kararına yol açıyor. 2025'in ilk yarısında çözümlenmesi muhtemel olan Stars itirazının sonucu, şirketin önümüzdeki yıllardaki finansal yörüngesinin önemli bir belirleyicisi olacak gibi görünüyor.
Diğer son haberlerde, Humana Inc. 2025 için Medicare Advantage Yıldız Derecelendirmelerinde önemli bir düşüş nedeniyle önemli değişikliklerle karşı karşıya kaldı. Piper Sandler, 4,0+ yıldız dereceli planlardaki üye oranının %94'ten %25'e düşmesinden etkilenerek hisse senedini Fazla Ağırlık'tan Nötr'e düşürdü.
Bu düşüş büyük ölçüde Humana'nın toplam Medicare Advantage kaydının yaklaşık %45'ini oluşturan H5216 sözleşmesine atfediliyor.
Wells Fargo'nun analizi, Humana'nın belirli sözleşmeler için potansiyel riskler nedeniyle yaklaşık 2,9 milyar dolar tutarında bir gelir baskısıyla karşılaşabileceğini öne sürüyor. Bu, hisse başına kazançta 18,93 dolarlık bir etkiye dönüşebilir.
Bu gelişmelere yanıt olarak, BofA Securities, Medicare'den bonus ödemelerindeki azalma nedeniyle beklenen gelir etkisini gerekçe göstererek Humana'yı Al'dan Düşük Performans'a düşürdü.
Bununla birlikte, Barclays ve TD Cowen sırasıyla Fazla Ağırlık ve Al derecelendirmelerini korudu. Leerink Partners, daha düşük yıldız derecelendirmelerinden kaynaklanan gelecekteki performans endişeleri nedeniyle Humana'nın hisse senedini Üstün Performans'tan Piyasa Performansı'na düşürdü.
Bu zorluklara rağmen, Humana 2025 Yıldız derecelendirmeleriyle ilgili 2026 için beklenen gelir baskısını azaltmak için aktif olarak seçenekleri araştırıyor. Bu son gelişmeler, Humana ve paydaşları için değişen manzarayı vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Jefferies'in Humana Inc. (NYSE:HUM) için yaptığı not düşürme ışığında, son InvestingPro verileri şirketin mevcut durumuna ek bağlam sağlıyor. Analistin endişelerine rağmen, Humana 28,9 milyar dolar piyasa değeri ile güçlü bir finansal pozisyonu koruyor. Şirketin 17,27 olan F/K oranı, kazançlarına göre hala makul bir seviyede değerlendirildiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Humana'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" vurguluyor, bu da Jefferies raporunda belirtilen potansiyel zorluklara karşı bir tampon sağlayabilir. Ayrıca, şirket "7 yıl üst üste temettüsünü artırdı", bu da belirsiz zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
Ancak, analistin temkinli görünümüyle uyumlu olarak, başka bir InvestingPro İpucu "hisse senedinin son hafta büyük bir darbe aldığını" belirtiyor ve veriler 1 haftalık fiyat toplam getirisinin -%24,22 olduğunu gösteriyor. Bu son düşüş, Humana'nın hisse senedini 52 haftalık zirvesinin sadece %45,24'üne itmiş durumda ve bu durum potansiyel olarak piyasanın şirketin gelecekteki kazançlarına ilişkin endişelere tepkisini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Humana'nın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 9 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.