Çarşamba günü Jefferies, Fortrea (NASDAQ:FTRE) hakkındaki duruşunu revize ederek, hisse senedini Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 25 dolardan 21 dolara indirdi. Firma, Fortrea'nın gelir büyümesinin şirketin marj hedeflerini karşılaması için önemli olduğunu belirtti.
Jefferies'e göre, 2025 için beklenen marj iyileştirmesinin yarısının, özellikle Finansal Services Outsourcing (FSO) sektöründe faturalandırılabilir personelin daha iyi kullanımından gelmesi beklenirken, diğer yarısının satış, genel ve idari giderlerinde (SG&A) azalmalardan gelmesi öngörülüyor.
Jefferies, talebin güçlü kalması durumunda Fortrea'nın 2025 yılı için %11-12'lik FAVÖK marj hedefinin ulaşılabilir olabileceğini belirtti. Ancak firma, mevcut zorlu piyasa koşulları konusunda endişe duyarak, net siparişlerin baskı altında kalabileceğini öngördü. Şu andaki siparişler üzerindeki bu baskının gelecek yıl geliri etkilemesi muhtemel.
Rapor ayrıca, 2024'ün ikinci yarısı için Fortrea'nın siparişlerinin yaklaşık 1,0x civarında kalmasının beklendiğini ayrıntılı olarak açıkladı. Sadece bu sipariş seviyesi, şirketin 2025 FAVÖK'ünü yaklaşık %3 oranında olumsuz etkileyebilir. Analist, bu faktörlerin Fortrea'nın hedeflenen marj genişlemesini gerçekleştirmesini zorlaştıracağını öngördü.
Düşürülen derecelendirme ve azaltılan fiyat hedefi, Jefferies'in Fortrea'nın kötüleşen bir ortamda büyüme yeteneği ve şirketin daha önce umut edildiği gibi marjlarını genişletmede karşılaşabileceği zorluklar konusundaki endişelerini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, NASDAQ'ta işlem gören Fortrea, 2024 mali yılı ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından hisse senedi fiyat hedeflerinde birden fazla revizyon gördü. Deutsche Bank, TD Cowen, Mizuho ve Citi, beklenenden yavaş seyreden siparişler ve zorlu görünümü gerekçe göstererek Fortrea için fiyat hedeflerini ayarladı.
İkinci çeyrekte gelirin yıllık bazda %8,6 ve düzeltilmiş FAVÖK'ün %23,2 düşmesine rağmen, Fortrea önde gelen ilaç müşterileriyle stratejik ortaklıklar kurdu ve iki yeni ürün piyasaya sürdü.
Deutsche Bank, Fortrea hisseleri için fiyat hedefini önceki 28,00 dolardan 23,00 dolara revize ederken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. TD Cowen da şirketin iddialı 2025 rehberliğini gerekçe göstererek Fortrea için fiyat hedefini 27 dolardan 23 dolara düşürdü.
Mizuho, yavaşlayan siparişler ve daha az elverişli iş karması nedeniyle Fortrea için fiyat hedefini 27 dolardan 22 dolara indirdi. Citi, şirket için fiyat hedefini 42 dolardan 30 dolara düşürdü ancak uzun vadede Fortrea'nın marj genişleme potansiyeli konusunda iyimserliğini ifade ederek 'Al' notunu korudu.
Bu gelişmeler ışığında Fortrea, 2024 tam yıl gelir rehberliğini 2,7 milyar dolar ile 2,75 milyar dolar arasına revize etti ve 2024 için düzeltilmiş FAVÖK hedefini 220 milyon dolar ile 240 milyon dolar arasına ayarladı. Bu son gelişmeler, mevcut piyasa koşullarını ve bunların Fortrea'nın iş yörüngesi üzerindeki etkisini yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Jefferies'in Fortrea'yı yakın zamanda düşürmesini göz önünde bulundurduğumuzda, InvestingPro'dan bazı önemli metriklere ve ipuçlarına bakmak, yatırımcıların bakış açılarını daha da bilgilendirebilir. InvestingPro'ya göre, Fortrea yüksek bir FAVÖK değerleme çarpanıyla işlem görüyor, bu da piyasanın şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazançları için yüksek beklentileri olduğunu gösteriyor. Bu, Jefferies'in Fortrea'nın finansal hedefleri için FAVÖK marjlarının önemine odaklanmasıyla uyumlu.
Ayrıca, Fortrea'nın piyasa değeri 2,02 milyar dolar olup, bu rakam şirketin sektöründeki büyüklüğünü ve ölçeğini yansıtıyor. Jefferies'in vurguladığı zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, analistlerin Fortrea'nın bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü gösteriyor, bu da piyasa zorluklarına karşı potansiyel bir direnç işareti olabilir. Ek olarak, şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %2,43 oldu, bu da büyüme kapasitesi açısından ihtiyatlı bir iyimserliği hak eden mütevazı bir artış.
Fortrea temettü ödemezken, bu durum yeniden yatırım stratejisini veya büyümeye odaklanmayı gösterirken, şirketin son fiyat performansı %0,82'lik bir aylık toplam getiri gösteriyor, bu da hisse senedinin kısa vadeli hareketlerini düşünen yatırımcılar için ilgi çekici bir nokta olabilir. Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, Fortrea hakkında daha geniş bir yatırım perspektifi sunan bir dizi ek ipucu sunuyor.
Bu öngörülerin, InvestingPro'da mevcut olan daha geniş bir bilgi yelpazesinin parçası olduğunu belirtmek önemlidir. Yatırımcılar burada Fortrea gibi şirketlerle ilgili yatırım kararlarına rehberlik edecek daha detaylı analizler ve ipuçları bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.