Pazartesi günü, BTIG Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) hissesi için duruşunu değiştirerek, derecelendirmesini Sat'tan Nötr'e yükseltti. Bu ayarlama, şirketin hisse fiyatının daha önce belirlenen 20,00₺ hedef fiyatın altına düşmesiyle geldi.
Yükseltme, şirketin beklentilerine yönelik temel bir değişiklikten ziyade değerlemeye dayalı bir bakış açısını yansıtıyor. Hisse senedi gelecek on iki ayın (NTM) F/K oranının yaklaşık 7 katında işlem görürken, analist mevcut değerlemenin sınırlı bir aşağı yönlü risk sunduğuna inanıyor. Bu derecelendirme değişikliği, hisse senedinin performansının firmanın hedef fiyatını aşmasına bağlanıyor.
Yükseltmeye rağmen analist, Integra LifeSciences'ın zorluklarının tam kapsamının belirsiz kaldığına işaret etti ve potansiyel tedarik kesintileri ile yıl sonuna doğru vergi zararı satışlarından kaynaklanan yakın vadeli baskı beklentisini belirtti. Buna rağmen, hisse senedi 2025'e doğru bir dönüş fırsatı arayan derin değer yatırımcılarının ilgisini çekti.
Firma, piyasanın şirket yönetiminin 2025 mali yılı için orta haneli büyüme işaretlerini tam olarak tanımadığını belirtiyor. Piyasa beklentileri hala daha yüksek olsa da, BTIG'nin kendi tahminleri en muhafazakar olanlar olmaya devam ediyor ve 1,678 milyar₺ gelir öngörüyor, bu da yıllık %5,2'lik bir artışa ve %4,0'lık organik büyümeye denk geliyor.
Sonuç olarak, analist yeni bir CEO atanmasının beklentilerin yeniden belirlenmesine yol açacağını, potansiyel olarak 2025 mali yılında daha olumlu karşılaştırmalara karşı olabileceğini bekliyor. O zamana kadar firma, net bir dönüş ve potansiyel yukarı yönlü hareket öngörülmeden önce bazı sorunların çözülmesi gerektiğini tavsiye ediyor. BTIG'nin mevcut görünümü, hisse fiyatının artık geçmiş, mevcut ve beklenen gelecek koşulları yeterince yansıttığını gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Integra LifeSciences bir dizi analist revizyonu gördü ve güncellenmiş finansal sonuçlar rapor etti. Truist Securities, uygulama hataları ve rakiplerinin üstün büyüme beklentilerini gerekçe göstererek şirketin hedef fiyatını 26,00₺'ye düşürdü.
Citi ve BTIG, uyum ve gelir endişelerini gerekçe göstererek şirketin hisse senedini 'Nötr'den 'Sat'a düşürdü. Bu düşürmelere rağmen, Integra LifeSciences beklentilerin üzerinde 418,2 milyon₺ gelir ve hisse başına 0,63₺ kazanç rapor etti.
Ancak, bir Uyum Ana Planı'nın uygulanması, 2024 gelir tahmininin ve hisse başına kazanç rehberliğinin aşağı yönlü revize edilmesine yol açtı. Bu zorluklara rağmen, şirket yönetimi 2025 hisse başına kazancın sabit kalmasını veya yıllık bazda mütevazı bir artış göstermesini bekliyor. Bu görünüm, üretim sorunlarını çözme ve Uyum Ana Planı'nı uygulama çabalarına karşı belirlendi.
Bu gelişmelere ek olarak, Integra LifeSciences 2024 ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve %2,3'lük organik gelir büyümesine rağmen operasyonel zorluklar ortaya koydu. Şirket, artan harcamaları ve düşük gelir beklentilerini yansıtarak tam yıl gelir rehberliğini 1,609 milyar₺ ile 1,629 milyar₺ arasına ve hisse başına kazancı 2,41₺ ile 2,57₺ arasına ayarladı. Bunlar Integra LifeSciences etrafındaki anlatıyı şekillendiren son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
Son InvestingPro verileri ve ipuçları, BTIG'nin Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) yükseltmesine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 1,32 milyar₺ ve F/K oranı 56,07. Ancak, 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranı 8,57 ile önemli ölçüde daha düşük ve BTIG'nin değerleme değerlendirmesiyle daha yakından uyumlu.
InvestingPro İpuçları, IART'ın 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü, hisse fiyatının son üç ve altı ayda önemli ölçüde düştüğünü vurguluyor. Bu, BTIG'nin hisse senedi performansının hedef fiyatlarını aştığı gözlemini doğruluyor. Ayrıca, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteren ipucu, şirketin gelecekteki beklentilerine potansiyel güveni gösteriyor.
Makalede belirtilen zorluklara rağmen, InvestingPro verileri IART'ın karlı kalmaya devam ettiğini, 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayda 1,57 milyar₺ gelir elde ettiğini gösteriyor. Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, BTIG tarafından vurgulanan belirsizlikler arasında bir miktar finansal istikrar sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro IART için 11 ek ipucu sunuyor ve bu ipuçları şirketin potansiyel dönüş hikayesi hakkında değerli içgörüler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.