Pazartesi günü BTIG, Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) için notunu Nötr'den Sat'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki tahmine göre 22 $ olarak ayarladı. Bu karar, şirketin 2024 ikinci çeyrek sonuçlarının ve üretim ve kalite kontrol sorunlarıyla ilgili devam eden endişelerin ardından geldi.
Integra LifeSciences ikinci çeyrekte %9,7 artışla 418,2 milyon dolar gelir ve 0,63 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. Bu rakamlar, 413,1 milyon dolarlık konsensüs gelir tahminini aştı ve beklenen düzeltilmiş EPS ile eşleşti. Kısmen Private Label'daki toparlanmadan kaynaklanan beklenenden daha iyi performansa rağmen, şirket 2026 mali yılına kadar toparlanmasını geciktirmesi beklenen kalıcı kalite zorluklarıyla karşı karşıya.
Analist, brüt marjlar ve faaliyet marjları beklentilerin 60 baz puan üzerinde gerçekleşirken, kalite sorunlarının operasyonları ve sevkiyatı aksattığını, bunun da 2024'ün ikinci yarısında ve bir sonraki mali yılda marjlar üzerinde ciddi bir etkiye yol açmasının beklendiğini belirtti. Integra, 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini aşağı yönlü revize ederek 1,609 milyar ila 1,629 milyar dolar arasında gelir ve 2,41 ila 2,57 dolar arasında düzeltilmiş EPS bekliyor. Bu rakam, bir önceki 1,672 milyar ila 1,687 milyar dolar gelir ve 3,01 ila 3,11 dolar düzeltilmiş EPS beklentisine göre bir azalmadır.
Integra tarafından sağlanan 2024 üçüncü çeyrek beklentisi de analist beklentilerinin yaklaşık %13,2 gerisinde kalarak yaklaşık 372 milyon ila 382 milyon dolar aralığında gelir ve 0,36 ila 0,44 dolar aralığında düzeltilmiş EPS öngördü. Analist, şirketin kendi düşürülmüş projeksiyonlarını karşılama kabiliyetine yönelik şüphelerini dile getirerek, daha fazla sorunun ek tahmin indirimlerine yol açabileceğini öne sürdü.
Integra, 2025 mali yılı için orta tek haneli rakamlarda organik büyüme beklentisi sunmuş, ancak marj baskılarının devam edebileceği ve potansiyel kazanç kaldıracını sınırlayabileceği konusunda uyarıda bulunmuştur. Analist, Integra'nın operasyonel iyileştirmelerinden ve bu konularla ilgili iletişiminden duyduğu hayal kırıklığını dile getirerek, EPS tahminlerine yönelik risklerin yüksek olmaya devam ettiğini ve 2025 mali yılında daha fazla düşüş görebileceğini öne sürdü.
InvestingPro Analizleri
Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) mevcut zorlukları aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa duyarlılığı hakkında daha net bir resim sunuyor. Piyasa değeri 2 milyar dolar ve kazanç katsayısı 50,22 olan şirket, sektöre kıyasla yüksek bir primle işlem görüyor. İlginç bir şekilde, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,28 ile önemli ölçüde daha düşüktür ve değerleme algılarında potansiyel bir düzeltmeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin stratejisinin agresif hisse geri alımlarını içerdiğini ve 11 analist tarafından önümüzdeki dönem için kazançların aşağı yönlü revize edilmesine rağmen analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklediğini vurguluyor. Ayrıca, Integra'nın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ki bu da finansal istikrar açısından olumlu bir işaret.
Son performans ölçümleri, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %2,07'lik bir değişimle gelir artışında hafif bir düşüş gösterirken, şirketin brüt kar marjı %60,72 ile güçlü kalmaya devam ediyor. Bu, analistin makalede brüt kar marjlarının beklentilerin üzerinde olduğu gözlemiyle uyumludur. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları sunuyor - Integra LifeSciences ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 7 içgörü daha mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanarak derinlemesine analizler elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.