SAN DIEGO - 5G ve kablosuz çözümler konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan Inseego Corp. (NASDAQ:INSG), borcunu yeniden yapılandırmayı amaçlayan bir dizi anlaşma yaptığını duyurdu.
Anlaşmalar, 2025 yılında vadesi dolacak olan %3,25'lik dönüştürülebilir tahvillerin yaklaşık %80'ini temsil eden yaklaşık 125 milyon dolarlık kısmının %30 iskonto ile geri satın alınmasını ve takas edilmesini içeriyor.
28 Haziran 2024'te Inseego, Highbridge Capital Management, LLC'den 45,9 milyon dolarlık tahvili 32,1 milyon dolar nakit karşılığında satın alarak dönüştürülebilir bir borç geri alımı gerçekleştirdi ve bu işlemin bugün tamamlanması bekleniyor.
Bunu finanse etmek için Inseego, South Ocean Funding, LLC'den ve şirketin İcra Kurulu Başkanı Philip Brace ve North Sound Ventures, LP'nin de aralarında bulunduğu diğer katılımcı kredi kuruluşlarından 19,5 milyon dolar borç aldı.
Buna ek olarak Inseego, North Sound Partners ve Golden Harbor tarafından tutulan 80.0 milyon dolarlık senedi yeni uzun vadeli borç ve özsermaye ile değiştirmeyi kabul etti. Bu takas, senet sahiplerine yaklaşık 2,4 milyon adi hisse senedi ve 31,8 milyon dolarlık yeni kıdemli teminatlı senetlerin yanı sıra ek hisse satın alma garantileri sağlayacaktır.
Yeni uzun vadeli senetlerin yıllık faiz oranı %9,0 olacak ve vadeleri 1 Mayıs 2029'da dolacak. Her iki işlemde de ihraç edilen varantların kullanım fiyatı hisse başına 12,12 ABD dolarıdır ve ihraç tarihinden itibaren dört yıl sonra sona erecektir.
Bu işlemlerin ardından Inseego, 2025 senetlerinin yaklaşık 33,0 milyon dolarlık kısmının kalmasını ve toplam borcun 84,3 milyon dolar olmasını beklemektedir. Şirket, 31 Mart 2024'te sona eren 12 aylık dönem için yaklaşık 16,5 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ve 12,3 milyon dolar nakit bildirdi ve bu da yaklaşık 4,4x net borç oranına işaret ediyor.
Inseego'nun İcra Kurulu Başkanı Philip Brace, borçların yeniden yapılandırılmasının ve operasyonel sonuçların iyileştirilmesinin şirketi uzun vadeli başarı için konumlandıracağına olan inancını dile getirdi. Şirketin CFO'su Steven Gatoff da kaldıraç oranının azaltılması ve sermaye yapısının hissedarları ılımlı bir şekilde etkileyecek şekilde düzeltilmesi konusunda kaydedilen ilerlemeye dikkat çekti.
South Ocean ve katılımcı kredi kuruluşlarından alınan kredinin vadesi 30 Eylül 2024'te doluyor ve 31 Mart 2025'e kadar uzatma opsiyonu bulunuyor. Yıllık %12,0 faiz oranı ve geri ödemede anapara tutarının %4,0'ü oranında bir çıkış ücreti taşımaktadır.
Inseego, 2024'ün ikinci çeyreği için finansal beklentilerini korumuş ve herhangi bir değişiklik açıklamamıştır. Verilen bilgiler basın bülteni açıklamasına dayanmaktadır. Raymond James ve Greenberg Traurig LLP yeniden yapılandırma işlemlerinde şirkete danışmanlık yapmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.