Illumina hisse senedi hedefi FY25 EPS tahmini nedeniyle düşürüldü, Outperform notu korundu

Salı günü Evercore ISI, Illumina (NASDAQ:ILMN) için finansal görünümünü ayarlayarak fiyat hedefini bir önceki 195 $'dan 175 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Firma, 2025 mali yılı için 4,50 doların üzerinde tek başına hisse başına kazanç (EPS) öngörüyor. Bu tahmin, tahmini %6 organik büyüme, işletme marjlarında (OMx) yaklaşık 200 baz puan iyileşme ve %24 vergi oranı ile yaklaşık 162 milyon hisse sayısına dayanıyor.

Revizyon, şirketin 2024 yılının ikinci yarısına ilişkin gelir beklentilerinin ayrıntılı bir analizinden kaynaklanıyor. Mevcut tahminler, ilk yarı organik gelirde %4'lük bir düşüşün ardından ikinci yarıda %4'lük bir büyüme ile nispeten yatay gelirlere işaret ediyor. Bununla birlikte, potansiyel makroekonomik zorluklar ve Element ve Ultima gibi ürünlerden kaynaklanan ve yılın ikinci yarısında büyümeyi engelleyebilecek artan rekabet nedeniyle bazı kuşkular devam ediyor.

Bu endişelere rağmen Evercore ISI, Illumina'nın 2024 mali yılı gelirlerinde %1'lik hafif bir daralma öngörürken, dördüncü çeyrekte yaklaşık %5'lik bir toparlanma bekleniyor. Bu toparlanmanın 2025 mali yılında öngörülen %6'lık organik büyümeye zemin hazırlaması bekleniyor. Analiz, NovaX sisteminin numune başına fiyatı yaklaşık %60 oranında azaltma kabiliyetini dikkate almaktadır, ancak gerçek dünyadaki etkinin daha az önemli olması beklenmektedir. Firma ayrıca, fiyat değişikliklerine yanıt olarak talebin esnekliğine ilişkin devam eden tartışmaları da kabul ediyor.

Evercore ISI, makro finansman ortamının 2025 mali yılında da zorlu olmaya devam edeceği beklentisiyle temkinli bir görünüm sergilemektedir. Bu tahmin, firma pazarın belirsizlikleri ve rekabetçi baskılar arasında gezinirken Illumina için yeni fiyat hedefine dahil edilmiştir.

DNA dizileme teknolojilerinde önde gelen bir oyuncu olan Illumina, ticari faaliyetlerinde önemli adımlar atıyor. Şirket kısa süre önce kanserin erken teşhisine odaklanan sağlık şirketi GRAIL'in bölüneceğini duyurdu. 24 Haziran'da gerçekleşecek bu işlemle Illumina hissedarları, sahip oldukları her altı Illumina hissesi için bir GRAIL hissesi alacak. Bölünme sonrasında Illumina, GRAIL'in %14,5'lik hissesini elinde tutacak. Bu gelişmenin Illumina'nın nakit yaratma kapasitesini artırması ve risk profilini azaltması bekleniyor, ancak 35 milyon ila 50 milyon dolar arasında değişen ek masraflara da neden olabilir.

Personel değişiklikleri alanında Illumina, Everett Cunningham'ı 10 Haziran'dan itibaren geçerli olmak üzere yeni Ticari İşler Direktörü (CCO) olarak atadı. Cunningham sağlık teknolojisi, yaşam bilimleri ve ilaç sektörlerinde yirmi yılı aşkın ticari liderlik deneyimine sahip. Bu atamanın Illumina'nın yeni nesil sekanslama alanındaki pazar hakimiyetini güçlendirmesi ve müşteri taleplerini karşılamaya yönelik tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.

Analist notları bağlamında, hem Canaccord Genuity hem de Jefferies, Illumina'nın hisseleri üzerinde Tut notunu korudu. GRAIL'in bölünmesi olumlu bir adım olarak görülürken, GRAIL'in değerlemesi belirsizliğini koruyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.