- Altının son zamanlardaki rekor seviyelerini keskin bir düşüş izledi ve zirveye dair endişeleri artırdı.
- Buna rağmen destek seviyeleri ve tarihsel modeller, altının toparlanabileceğini gösteriyor.
- Bu hafta gerçekleşecek önemli ekonomik gelişmeler, altının gelecekteki yönünü belirlemede çok önemli olacak.
Altının son dönemdeki performansı birçok yatırımcının dikkatini çekti. Değerli metal geçen hafta rekor seviyeye ulaştı ancak daha sonra düşüşe geçti.
Önceki Nisan (2.431 dolar) ve Mayıs (2.450 dolar) rekorlarının üzerinde tutunamaması, altının zirve yapmış olabileceğine dair endişeleri artırdı. Bununla birlikte durumun böyle olmayıp altının geri dönme potansiyeli taşıdığına ve yakında yeni rekorlara ulaşabileceğine inanmak için nedenler var.
Haftalık Grafik Analizi: Bu, Altın İçin Başka Bir Ayı Tuzağı mı?
Altının geçen haftaki performansı, haftalık grafikte ayı görünümlü ters çekiç mumuyla sonuçlandı. Bu formasyon, önceki rekor seviyelerin üzerindeki seviyeleri koruyamamasıyla birleştiğinde, altının zirveye ulaşmış olabileceği korkularını tetikledi.
Ancak, grafikte de vurgulandığı gibi, altın 2023'ün 4. çeyreğinden bu yana birkaç kez benzer düşüş eğilimli haftalık fiyat hareketleri sergiledi. Çoğu durumda, düşüş yönlü sadece ufak bir takip yaşandı ve bazı mumlar bir sonraki haftanın fiyat hareketi tarafından tamamen yutuldu, bu da ayılar tarafından gerçek bir kontrol olmadığını gösteriyor.
Geçen haftaki ters çekiç mumu, görünüşte düşüş eğilimli olsa da başka bir ayı tuzağına dönüşebilir.
Altın İçin İzlenecek Temel Seviyeler
Günlük zaman diliminde altın, önceki direncin 21 günlük üstel hareketli ortalama (EMA) ile buluştuğu 2.385 ila 2.400 dolar arasında potansiyel desteğe ulaştı.
21 günlük EMA genellikle trend piyasalarında güçlü bir destek sunar. Bu destek tutarsa yükseliş eğilimi devam edebilir. Ancak kırılması halinde bir sonraki önemli destek seviyesi, Şubat ayından bu yana yükseliş trend çizgisinin devreye girdiği 2.365 dolar civarında.
Potansiyel direnç açısından, altının Mayıs ayında zirve yaptığı ve geçen hafta üzerinde tutunamadığı 2.450 dolar seviyesi çok önemli.
Bunun üzerinde geçen haftanın tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.483 dolar ve psikolojik açıdan önemli 2.500 dolar seviyesi, yükseliş trendinin devam etmesi halinde boğalar için kilit hedefler.
InvestingPro’da YAZ İNDİRİMLERİ başladı! Şimdi %50’ye ek %10'a varan indirimden faydalanmak için FIRSAT kodunu kullanın.
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Bu Hafta İzlenecek Önemli Ekonomik Olaylar: PMI'lar, GSYİH ve Çekirdek PCE
Bu hafta, dolar ve altın fiyatlarını etkileyebilecek, piyasaları hareketlendirecek verilerle dolu:
Küresel PMI'lar - Çarşamba
Avrupa imalat sektörü son iki yıldır zorlanıyor ve PMI'lar minimum büyümeyi yansıtıyor. Herhangi bir iyileşme belirtisi piyasalar tarafından memnuniyetle karşılanacaktır. Ayrıca hizmet sektörü PMI'ları, özellikle de fiyatlar bileşeni, enflasyonun öncü göstergesi olabileceğinden çok önemli olacaktır.
Hizmet sektöründe süregelen enflasyon, merkez bankalarını faiz oranlarını düşürme konusunda tereddütlü hale getirdi. Veriler ECB, BoE ve Fed'in olası faiz indirimlerine yönelik piyasa güvenini artırırsa altın ve gümüş fiyatlarını destekleyebilir.
ABD GSYİH - Perşembe
Perşembe günü ikinci çeyrek GSYİH tahmini ve Haziran ayı çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) deflatörü açıklanacak olup bu veriler dolar ve altın için büyük önem taşımaktadır.
İlk çeyrekte %1,4'lük mütevazı bir büyüme görülmüş, tüketici harcamaları ise %1,5 oranında gerçekleşmişti. Analistler bu kez daha güçlü sonuçlar bekliyor ve tüketici harcamalarındaki iyileşme, artan stoklar ve güçlenen yatırımların etkisiyle %1,9 civarında bir büyüme öngörüyor.
Ekonominin beklenen %2'ye yakın büyümesi halinde, 2024'ün ikinci yarısında zorluklar yaşanabilir, bu da Federal Rezerv'in Eylül ayından itibaren faiz indirimlerini değerlendirmesine neden olabilir.
Çekirdek PCE - Cuma
Federal Rezerv yetkililerinden gelen yorumlar, yavaşlayan iş piyasası ve gerileyen TÜFE, Merkez Bankasının potansiyel olarak Eylül ayında bir faiz indirimine yaklaştığını gösteriyor.
Fed’in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan çekirdek PCE fiyat endeksi Cuma günü çok önemli olacak. Cesaret verici veriler güvenlerini artırabilir ancak rakamlar hayal kırıklığına uğratırsa belirsizlik devam edecektir.
Yatırımcılar yükselen fiyatlara karşı korunmak için genellikle altına yöneldiğinden, altın için kalıcı enflasyon işaretleri her zaman kötü olmak zorunda değil. Enflasyon beklenenden daha zayıf çıkarsa altın, ABD dolarındaki düşüşten faydalanabilir. Dolayısıyla enflasyon verilerinin altının yükseliş trendini tehdit etmesi, pek olası değil.
Sonuç
Altının son düşüşü endişe verici görünebilir ancak tarihsel modeller bunun başka bir ayı tuzağı olabileceğini gösteriyor. Kilit destek seviyeleri ve yaklaşan ekonomik veriler, değerli metalin bir sonraki hamlesini belirlemede kritik öneme sahip olacak.
Yatırımcılar, altın fiyatları üzerindeki potansiyel etkiyi ölçmek için bu haftaki olayları yakından takip etmelidir.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.
Yazılarımı City Index'te okuyabilirsiniz