Pazartesi günü HSBC, Hong Kong Borsası (0388:HK) (OTC: HKXCY) hakkındaki duruşunu revize ederek, hisseyi Al'dan Tut'a düşürdü, ancak fiyat hedefini 300 HK$'dan 378 HK$'a yükseltti. Bu ayarlama, analistin şirketin hisselerinin ve piyasa cirosunun halihazırda döngüsel dip noktasına ulaşmış olabileceği görüşünü yansıtıyor.
Projeksiyon, özellikle perakende yatırımcılar arasında mevduattan hisse senetlerine servet yeniden tahsisinin devam edeceği ve uluslararası kurumsal yatırımcıların Hong Kong ve Çin anakarası için yatırım stratejilerini yeniden değerlendirebileceği beklentisine dayanıyor.
HSBC'deki analist, bu faktörlerin olumlu olmasına rağmen, Hong Kong Borsası'nın değerlemesinin oldukça yüksek göründüğünü, 2024 için öngörülen kazançların 38 katında işlem gördüğünü belirtti. Bu ışıkta, HSBC borsa için Ortalama Günlük Ciro (ADT) tahminlerini 2024, 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla 121 milyar HK$, 160 milyar HK$ ve 170 milyar HK$'a yükseltti. Buna paralel olarak, firmanın kazanç tahminleri aynı yıllar için %5,4, %16,9 ve %18,1 oranında artırıldı.
Önceki 300 HK$'dan yükseltilen 378 HK$'lık yeni hedef fiyat, revize edilen kazanç görünümünün bir göstergesidir. Ancak, mevcut değerleme göz önüne alındığında, analist daha fazla yükseliş potansiyelinin sınırlı olduğunu düşünüyor ve bu da derecelendirmeyi Tut'a düşürme kararına yol açıyor. Bu, hisseye daha temkinli bir yaklaşımı öne sürüyor ve şirketin temellerinin sağlam olabileceğini, ancak mevcut hisse fiyatının bu pozitifliği yansıtıyor olabileceğini ima ediyor.
HSBC'den gelen güncelleme, Hong Kong Borsası'nı etkileyen finansal sektör ve piyasa dinamiklerinin daha geniş bir analizi ortamında geliyor. Yatırımcılar ve piyasa katılımcıları genellikle hisselerin gelecekteki performansı konusunda finansal analistlerin duyarlılığını ve beklentilerini ölçmek için bu tür revizyonlara ve fiyat hedefi ayarlamalarına bakıyorlar. Derecelendirmenin Tut'a değiştirilmesi, nötr bir görünümü gösteriyor ve HSBC'nin analizine göre hissenin yakın vadede önemli kazanç veya kayıplar sunmayabileceğini düşündürüyor.
Diğer son haberlerde, Hong Kong Borsası için önemli gelişmeler kaydedildi. Goldman Sachs, şirket için fiyat hedefini önceki 345,00 HK$'dan 320,00 HK$'a revize ederken, hisseler üzerindeki Conviction Al derecelendirmesini korudu.
Bu, şirketin kazançlarının, beklenenden yüksek yatırım geliri hariç tutulduğunda, gelirdeki düşüş nedeniyle beklentilerin %6 altında kaldığı bir dönemin ardından geliyor. Sonuç olarak, Goldman Sachs 2024, 2025 ve 2026 için hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla %4, %7 ve %8 oranında aşağı yönlü revize etti.
Firmanın analizi, yatırımcıların artık nakit piyasa likidite iyileştirme reformlarının potansiyel faydalarına, türev hacimlerinin yükseliş potansiyeline ve yatırım gelirinin seyrine odaklanmaları gerektiğini öne sürüyor. Goldman Sachs, mevcut hisse fiyatının Hong Kong nakit piyasasındaki durgun aktiviteyi yansıttığını belirterek, revize edilmiş 12 aylık hedef fiyata yol açtığını not ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, HSBC'nin Hong Kong Borsası (OTC: HKXCY) değerlendirmesiyle uyumlu olup, analistin hisseyi Tut'a düşürme kararına ek bağlam sağlıyor. Şirketin Q2 2024 itibariyle son on iki ay için 42,56 olan Fiyat/Kazanç oranı ve 40,81 olan düzeltilmiş Fiyat/Kazanç oranı, HSBC'nin hissenin yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğü gözlemini destekliyor. Bu değerleme metriği, 9,03'lük yüksek Fiyat/Deft. Değeri ile daha da vurgulanıyor, bu da yatırımcıların şirketin varlıkları için prim ödediğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, HKXCY'nin "52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü" ve "son ay ve üç ayda güçlü getiriler gösterdiğini" vurguluyor; hisse fiyatı şu anda 52 haftalık zirvesinin %98,26'sında. Bu son performans, HSBC'nin hissenin mevcut seviyelerden sınırlı yükseliş potansiyeline sahip olabileceği görüşüyle uyumlu.
Yüksek değerlemeye rağmen, HKXCY sağlam temeller gösteriyor. Şirket, Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %95,51'lik yüksek brüt kar marjı ve %66,08'lik faaliyet geliri marjı ile verimli operasyonlar sergiliyor. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, HKXCY'nin "25 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" belirtiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, HKXCY için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.