WEST PALM BEACH, Fla. - Honeywell International Inc.'in (NYSE: NASDAQ:HON) önemli bir yatırımcısı olan Elliott Investment Management L.P., şirketin Honeywell Aerospace ve Honeywell Automation olarak iki ayrı kuruluşa bölünmesi çağrısında bulundu. Honeywell'de toplam 5 milyar doların üzerinde yatırımı olan fonları yöneten yatırım firması, bu hamlenin önümüzdeki iki yıl içinde hisse fiyatında %51-75 arasında bir artışa yol açabileceğine inanıyor.
Elliott'ın Honeywell Yönetim Kurulu'na gönderdiği mektupta detaylandırılan öneri, mevcut konglomera yapısının eskidiğini ve basitleştirmenin hissedar değerini artırabileceğini öne sürüyor. Firma, tutarsız finansal sonuçları ve düşük performans gösteren hisse fiyatlarını bir değişikliğin gerekli olduğunun göstergeleri olarak işaret ediyor. Elliott, Aerospace ve Automation'ı ayırarak, her birinin daha odaklı stratejilere ve yönetime, daha iyi operasyonel performansa ve gelişmiş sermaye tahsisine sahip sektör liderleri olacağını öne sürüyor.
Basın açıklamasında, Elliott'ın mektubunun şirketin tam potansiyelini ortaya çıkarmak için Honeywell ile birlikte çalışmayı amaçlayan bir işbirliği ruhuyla gönderildiği belirtiliyor. Mektup ElliottLetters.com adresinde kamuoyunun incelemesine açık.
Elliott'ın analizi, General Electric ve United Technologies gibi benzer yeniden yapılanmalardan fayda sağlayan diğer konglomeraların örneklerine dayanıyor. Yatırım firması, bağımsız kuruluşların genellikle daha iyi yönetim gözetimi ve daha net bir yatırım anlatısından yararlandığını, bunun da daha üstün değerlemelere yol açtığını savunuyor.
100 yılı aşkın bir geçmişe sahip olan Honeywell, Amerikan endüstri dünyasında önemli bir oyuncu olmuştur. Elliott'ın mektubu şirketin geçmişteki başarılarını kabul ederken, son dönemdeki performans sorunlarını ele almak için stratejik bir değişimin gerekliliğini vurguluyor. Yatırım firması, öneriyi daha ayrıntılı görüşmek üzere Honeywell ile bir toplantı talep etti.
Bu rapor, Elliott Investment Management L.P.'nin basın açıklamasına dayanmaktadır ve bağımsız olarak doğrulanmamıştır.
Diğer güncel haberlerde, Honeywell International son zamanlarda bir dizi önemli gelişme yaşadı. Şirket, proje gecikmeleri ve tedarik zinciri aksaklıkları nedeniyle satışlar beklentilerin altında kalmasına rağmen, düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) yıllık bazda %8 artarak 2,58 dolara ulaştığı karışık üçüncü çeyrek kazançları rapor etti. Honeywell'in Aerospace segmenti güçlü performansını sürdürerek üst üste dokuzuncu çeyrekte çift haneli büyüme kaydetti.
Goldman Sachs, Honeywell'in üçüncü çeyrek segment FVÖK'ünde hafif artış ve 2024 tam yılı kazanç rehberliğini daraltmasını göz önünde bulundurarak, 227,00 dolar hedef fiyatla Honeywell için Al notunu yineledi. Ancak şirket, Petrol ve Gaz projelerindeki gecikmeler nedeniyle yıllık organik büyüme tahminini %3-4'e revize etti.
Önemli bir değişiklik olarak, Wolfe Research neredeyse yirmi yıldır süren piyasanın üzerinde performans gösterme dönemini sona erdirerek Honeywell'in hisse senedini Outperform'dan Peer Perform'a düşürdü. Bu karar, operasyonel zorluklar ve daha az iyimser bir görünümden etkilendi.
Organizasyonel değişikliklerde, CFO Greg Lewis, Honeywell Hızlandırıcı Kıdemli Başkan Yardımcılığı'na geçecek ve Mike Stepniak Şubat 2025'te CFO olarak görevi devralacak. Honeywell 2024'te toplam 9 milyar doların üzerinde dört satın alma gerçekleştirdi ve ileri malzemeler bölümünü ayırmayı planlıyor. Bu son gelişmeler, güçlü sipariş eğilimleri ve 34 milyar dolarlık rekor seviyedeki sipariş defteri ile desteklenen Honeywell'in gelecekteki büyümeye odaklandığını gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Elliott Investment Management, Honeywell International Inc.'in (NYSE: HON) bölünmesi için baskı yaparken, InvestingPro'dan elde edilen son veriler şirketin mevcut finansal durumu ve piyasa konumu hakkında ışık tutuyor.
Honeywell'in piyasa değeri etkileyici bir şekilde 146,46 milyar dolar seviyesinde, bu da endüstriyel sektördeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin 2023 yılı üçüncü çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 37,85 milyar dolara ulaştı ve aynı dönemde %3,96'lık mütevazı bir büyüme kaydetti. Bu büyüme, olumlu olmakla birlikte, yeniden yapılanma yoluyla potansiyel iyileştirmeler için Elliott'ın argümanını destekleyebilir.
InvestingPro İpuçları, Honeywell'in güçlü temettü geçmişini vurguluyor; şirket 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 40 yıldır ödemelerini sürdürdü. Bu istikrarlı temettü politikası muhtemelen yatırımcı güvenine katkıda bulundu, hisse senedi 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve geçen yıl %22,61'lik güçlü bir getiri gösterdi.
Bununla birlikte, şirketin 25,83 olan F/K oranı ve 3,5 olan PEG oranı, hisse senedinin kazanç büyümesine göre primli işlem görebileceğini gösteriyor. Bu değerleme, Elliott'ın bölünme için yaptığı baskıda bir faktör olabilir, çünkü bunun ek hissedar değerini ortaya çıkarabileceğine inanıyorlar.
Honeywell'in potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin beklentileri ve olası bir bölünmenin potansiyel etkisi hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.