Pazartesi günü UBS, Hershey hisse senedi için derecelendirmesini Al'dan Yansız'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 226 dolardan 209 dolara revize etti. Bu revizyon, süregelen maliyet baskıları ve belirsiz talep ortamı karşısında 2025 kazanç projeksiyonlarının iyimser olduğu endişesine dayanıyor.
Firma, düşürmenin ana nedenleri olarak kakao gibi temel emtiaların artan maliyetlerini ve zorlu talep görünümünü işaret ediyor. UBS'nin 2025 için revize edilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahmini 8,80 dolar olup, bu rakam yıllık bazda %7'lik bir düşüşe işaret ediyor ve mevcut piyasa tahminlerinin %5 altında kalıyor.
Düşürmeye rağmen firma, revize edilmiş görünümün halihazırda Hershey'nin mevcut hisse fiyatına yansımış olabileceğini belirtiyor. UBS'den analist, Hershey'nin önümüzdeki 12 ila 18 ay içindeki finansal seyri konusunda daha net bir görünüm elde edilene kadar, hisse senedinin dar bir işlem aralığında kalmasını beklediklerini ifade etti.
UBS'nin raporu, Hershey'nin gelecekteki performansı konusunda temkinli bir duruş sergiliyor ve şirketin önümüzdeki dönemde maliyet zorluklarını ve talep belirsizliklerini yönetme kabiliyeti konusunda daha fazla netlik beklenirken yansız bir pozisyon alınmasını tavsiye ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Hershey birkaç finansal güncellemenin konusu oldu. Şirket, ürün portföyünün yaklaşık yarısında %12'lik bir fiyat artışı açıkladı ve RBC bu hamlenin şirket üzerinde olumlu bir etki yaratacağını öngörüyor. Bu, rakip Mars'ın tüm ürün yelpazesinde fiyat artışları planlamasına bir yanıt niteliğinde. Buna rağmen RBC, bu fiyat artışlarının tüketici davranışı üzerindeki uzun vadeli etkileri konusunda temkinli bir görünüm sergiliyor.
Başka bir gelişmede, Hershey ABD Şekerleme segmentine yeni Başkan olarak Michael Del Pozzo'yu atadı. PepsiCo'dan geniş deneyim getiren Del Pozzo'nun, Hershey'nin ABD içindeki büyüme girişimlerini yönlendirmesi bekleniyor. Bu atama, Hershey dahil çeşitli sektörlerde yaşanan daha geniş bir işten çıkarma trendi sırasında geliyor.
Birkaç analist Hershey için derecelendirmelerini revize etti. Jefferies, şirketin fiyatlandırma stratejisinden ve atıştırmalık pazarındaki artan rekabetten kaynaklanan potansiyel zorluklar nedeniyle Hershey'nin hisse senedini Düşük Performans'a düşürdü. Barclays da 2024'ün 3. çeyreğindeki zayıf tüketim trendleri nedeniyle Hershey'nin fiyat hedefini 202 dolara indirdi.
Bu arada, Citi brüt marjlar konusundaki endişeler nedeniyle Hershey'nin hisse senedini düşürdü ve Goldman Sachs, potansiyel aşağı yönlü tahmin revizyonlarını gerekçe göstererek Sat derecelendirmesi başlattı. Bunlar, Hershey ile ilgili son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
UBS Hershey'nin hisse senedini düşürürken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal durumuna ilişkin ek bağlam sunuyor. Hershey'nin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 21,17 olan F/K oranı ve 19,11 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlara göre primli işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, Hershey'nin "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem görüyor" diyen bir InvestingPro İpucu ile uyumlu olup, UBS'nin şirketin değerlemesi konusundaki temkinli duruşunu destekliyor.
UBS'nin vurguladığı zorluklara rağmen, Hershey güçlü bir temettü profilini koruyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin "14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" ve "54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü" belirtiyor. Bu istikrarlı temettü geçmişi, %2,86'lık mevcut temettü getirisi ile birlikte, belirsiz zamanlarda yatırımcılara bir miktar istikrar sağlayabilir.
Şirketin finansal sağlığı karışık görünüyor; InvestingPro verileri, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %23,43'lük güçlü bir faaliyet geliri marjı gösteriyor. Ancak bir InvestingPro İpucu, "Kısa vadeli yükümlülükler likit varlıkları aşıyor" diye uyarıyor ki bu, UBS raporunda bahsedilen maliyet baskıları göz önüne alındığında endişe verici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Hershey için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.